Pillar 3a: Start early and consistently make deposits
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Versare nel pilastro 3a conviene. Anche piccoli importi.

Garantire il mantenimento del tenore di vita abituale anche dopo il pensionamento con il pilastro 3a. Ci riesce chi tiene conto di tutti i fattori di influenza. I fattori determinanti non sono solo i livelli di interessi e/o di rendimento, ma soprattutto la durata e la regolarità dei versamenti.

L'ammontare degli interessi influisce in modo decisivo sulla crescita del patrimonio

Da qualche tempo i tassi d'interesse si attestano ai minimi storici. In questo contesto, anche la costruzione nel capitale del pilastro 3a è decisamente più lenta. Se per esempio si mette in conto un tasso d'interesse dello 0,1 per cento su un orizzonte temporale di 35 anni, versando di volta in volta l'importo massimo attualmente consentito di CHF 6883, risultano proventi da interesse accumulati pari a CHF 4386 e un patrimonio finale di CHF 245 291. Una fase di tassi bassi più prolungata riduce sensibilmente la costituzione del patrimonio.

Con una ripresa dei tassi di interesse e una rimunerazione media dell’1 per cento, i proventi da interessi aumenterebbero fino a quasi CHF 48 710. Con un 4 per cento si raggiungerebbe un patrimonio finale di più del doppio rispetto a una rimunerazione/un rendimento dello 0,1 per cento soltanto.

Tasso d'interesse/rendimento determinanti per la costituzione del patrimonio

Tasso d'interesse/rendimento determinanti per la costituzione del patrimonio

Evoluzione del patrimonio in caso di versamento regolare (di volta in volta a inizio anno) dell'attuale importo massimo di CHF 6883 per differenti ipotesi in relazione a tasso d'interesse medio/rendimento

Fonte: Credit Suisse

Le soluzioni in titoli generano maggiori opportunità di rendimento

L'utilizzo di soluzioni in titoli consente di aumentare le opportunità di rendimento – da un punto di vista storico, le soluzioni in titoli sono state più redditizie rispetto ai conti fruttiferi di interessi. Tuttavia, esse sono associate a spese e rischi maggiori. Alla luce dell'orizzonte d'investimento lungo si devono però spesso mettere in conto oscillazioni di valore temporanee. I contraenti più propensi al rischio e con un orizzonte d'investimento lungo dovrebbero valutare i prodotti con una quota azionaria elevata, poiché consentono di realizzare rendimenti potenzialmente maggiori. In questo caso, è opportuno richiedere la consulenza di un esperto.

Le pause di versamento determinano lacune di risparmio

Non tutte le economie domestiche effettuano versamenti annui nella previdenza privata per la vecchiaia. Diversamente dal secondo pilastro, i versamenti non effettuati nel pilastro 3a non possono però essere compensati successivamente. Lo scenario sottostante mostra la costituzione del patrimonio in caso di versamento regolare dell'attuale importo massimo di CHF 6883 rispetto a chi rinuncia a effettuare versamenti per sette anni. Oltre ai versamenti mancati per un importo complessivo di CHF 48 181, risultano proventi da interessi ridotti.

Sulla base di un modello 3a misto, con conto interessi e soluzione in titoli, si può prevedere una rimunerazione o un rendimento medio del 3 per cento o 2 per cento. Nello scenario A con un interesse medio del 3 per cento, i proventi da interessi cumulati ammontano a quasi CHF 53 000 in più con un versamento costante (A1) rispetto a un'interruzione di 7 anni (A2). Nello scenario B con un rendimento annuo del 2 per cento la perdita di interessi è comunque pari a quasi CHF 31 000.

Le interruzioni dei versamenti riducono l'effetto degli interessi composti

Le interruzioni dei versamenti riducono l'effetto degli interessi composti

Evoluzione del patrimonio in caso di versamento regolare (di volta in volta a inizio anno) dell'attuale importo massimo di CHF 6883 e in caso di pausa di versamento di sette anni; tasso d'interesse medio/rendimento del 2 per cento o del 3 per cento p.a.

Fonte: Credit Suisse

Conviene investire per tempo nella previdenza

La frequenza dei versamenti degli svizzeri nel pilastro 3a aumenta con l'età. Per la costituzione del patrimonio è però più opportuno iniziare a risparmiare per la previdenza possibilmente quando si è ancora giovani, perché chi risparmia per un periodo più lungo, a parità di tasso d'interesse, realizza un patrimonio finale più elevato. Nello scenario seguente, con un versamento annuo di circa CHF 4916 per 35 anni si realizza un patrimonio finale superiore rispetto a quello realizzato versando annualmente l'importo massimo di CHF 6883 per 25 anni.

Anche se la somma dei versamenti è identica, chi inizia prima realizza alla fine un patrimonio che supera di CHF 25 000 quello di chi inizia a risparmiare dieci anni più tardi. È quindi consigliabile iniziare presto a risparmiare per la vecchiaia, anche se non si può versare l'importo massimo.

Iniziare presto conviene – anche con piccoli importi

Iniziare presto conviene – anche con piccoli importiIniziare presto conviene – anche con piccoli importi

Evoluzione del patrimonio in caso di versamento regolare (di volta in volta a inizio anno) di CHF 4916 e in caso di versamenti dell'attuale importo massimo, ma con un ritardo di dieci anni; tasso d'interesse medio/rendimento del 2 per cento p.a.

Fonte: Credit Suisse

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