Cos'è l'aliquota di conversione?
Articoli

Cos'è l'aliquota di conversione?

L'aliquota di conversione viene applicata per il calcolo della rendita LPP annua sulla base del capitale vecchiaia disponibile. Per sapere quale rendita sia realistico aspettarsi dopo il pensionamento, bisogna considerare tre cose in merito al 2° pilastro:
1. L'aliquota di conversione per la quota obbligatoria dell'avere della cassa pensione ammonta attualmente al 6,8%.
2. La maggior parte delle casse pensioni, tuttavia, applica un'aliquota di conversione più bassa perché la combinano con quella della previdenza sovraobbligatoria.
3. Le aliquote di conversione saranno ridotte nel prossimo futuro, perché attualmente sono troppo elevate.

Cosa indica l'aliquota di conversione?

«A quanto ammonterà la mia rendita?» – chi si pone questa domanda, deve confrontarsi con il concetto di «aliquota di conversione».

L'aliquota di conversione è una percentuale prestabilita che definisce una rendita annua sulla base dell'avere della cassa pensione. Per la quota obbligatoria dell'LPP, viene chiamata anche aliquota minima di conversione. Essa ammonta attualmente al 6,8% ed è stabilita per legge. In altre parole, se si dispone di un capitale di vecchiaia di CHF 100'000, al pensionamento si riceve una rendita annuale di 6'800 franchi.

Ma attenzione: perché non è così semplice. Questo esempio è corretto se la cassa pensione copre le prestazioni minime e lo stipendio annuo medio è inferiore a 84'600 franchi. Questo importo del salario è coperto dalla quota obbligatoria dell'LPP (Legge sulla previdenza professionale). Le quote di salario eccedenti tale importo sono attribuite alla previdenza sovraobbligatoria. In questo caso l'aliquota di conversione è determinata dalla cassa pensione. Questa varia da cassa a cassa e può essere desunta dall'estratto della cassa pensione. In genere è inferiore al 6,8%.

Calcolo della rendita LPP con l'aliquota di conversione

Calcolo della rendita LPP con l'aliquota di conversione

Fonte: Credit Suisse

Come vengono determinate le aliquote di conversione?

Nel calcolo delle aliquote di conversione confluiscono diversi parametri. I più importanti sono:

  • Aspettativa di vita degli attuali e dei futuri beneficiari di rendite
    Nel 1980 la speranza di vita residua presunta per un uomo di 65 anni era di 15,3 anni. Nel 2005 erano già 18,2 anni e la speranza di vita delle generazioni più giovani è ancora più lunga.1
  • Tasso d'interesse tecnico
    Questo si basa sulle aspettative di rendimento del capitale della cassa pensione sui mercati dei capitali. Le casse pensioni stimano quanto possono remunerare il capitale rendita nel periodo di erosione (quindi durante la corresponsione dalle rendite). L'aliquota minima di conversione del 6,8% presuppone una rendita del 4,5% o un tasso d'interesse tecnico del 4%2 – una condizione che da tempo non può più essere soddisfatta.

1, 2 Ufficio federale delle assicurazioni sociali

Le aliquote di conversione possono cambiare?

Quota obbligatoria

L'aliquota minima di conversione del 6,8% è stabilita per legge nell'LPP. La variazione può avvenire solo mediante una modifica di legge – se si ricorre al referendum, si procede alla votazione popolare. Nel mese di settembre 2017 è stata respinta una riduzione dell'aliquota minima di conversione al 6% con il rifiuto di entrambi i modelli di riforma della previdenza per la vecchiaia 2020.

Quota sovraobbligatoria

L'aliquota di conversione viene definita dalla cassa pensione. La cassa pensione può modificarla a piacimento. Per molte casse pensione, oggi le aliquote si attestano poco oltre il 5%; è prevedibile tuttavia una riduzione al di sotto del 5%.

Aliquota di conversione globale o separata: qual è la differenza?

Nel calcolo della rendita la cassa pensione può applicare l'aliquota di conversione separata o l'aliquota di conversione globale. Per il beneficiario della rendita il risultato può variare, a seconda di come si presenta la ripartizione tra avere obbligatorio e sovraobbligatorio. Due esempi di calcolo illustrano la differenza:

Un futuro beneficiario di rendita ha accumulato un avere della cassa pensione di 300'000 franchi.
Di cui 200'000 franchi sono da ascrivere alla quota obbligatoria.
100'000 franchi sono da ascrivere alla quota sovraobbligatoria.

Aliquota di conversione separata
In questo caso la rendita viene calcolata con due diverse aliquote di conversione

  • 200'000 franchi con il 6,8% (obbligatorio secondo l'LPP)
    = 13'000 franchi di rendita annua
  • 100'000 franchi con il 5,2% (esempio di frase della cassa pensione per la parte sovraobbligatoria)
    = 5'200 franchi di rendita annua

Nel complesso si ottiene una rendita annua di 18'200 franchi.

Aliquota di conversione globale
In questo caso viene applicata un'aliquota di conversione combinata.
L'LPP prescrive solo che il risultato finale non può essere inferiore al 6,8% sulla quota obbligatoria; in questo caso, non inferiore a 13'000 franchi.

  • 300'000 franchi con il 5,8% (generalmente questo è l'ordine di grandezza dell'aliquota di conversione globale)
    = 17'400 franchi

Nel complesso si ottiene una rendita annua di 17'400 franchi. Questa è superiore a 13'000, pertanto l'aliquota di conversione globale è conforme all'LPP.

Prospettiva: evoluzione delle aliquote di conversione

Poiché la speranza di vita è in continuo aumento e le prospettive di rendita nello scenario di tassi d'interesse bassi prevedibilmente non saranno sufficienti per un finanziamento stabile, la maggior parte delle casse pensione auspica una riduzione dell'aliquota minima di conversione. Gli esperti sono concordi nell'affermare che il 6,8% è troppo alto. Chi non è a un passo dalla pensione, dovrà fare i conti con un'aliquota di conversione più bassa.

Nell'ambito di un processo politico, è necessario adeguare quanto prima l'aliquota di conversione LPP alla realtà, per mettere fine all'attuale elevata e non desiderata ridistribuzione dei salari ai beneficiari di rendite. In questo modo, verrebbe ripristinato il principio di solidarietà e l'equità tra le generazioni nella previdenza professionale.

Desiderate saperne di più?

Richiedere una consulenza

Desiderate avere una panoramica precisa sulla vostra situazione personale della cassa pensione? Volete sapere quali sono le possibilità nell'ambito del 3° pilastro per ammortizzare eventuali lacune dovute alle future prestazioni ridotte del 2° pilastro?

Chiamateci al numero 0844 200 113 o fissate un colloquio di consulenza.