Strategia Le nostre convinzioni - la nostra filosofia d'investimento
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Per avere fiducia in un istituto finanziario come partner d'investimento è importante conoscere la sua filosofia d'investimento. Essa stabilisce gli elementi chiave del processo d'investimento e influenza le raccomandazioni strategiche della banca.
Credit Suisse opera secondo questa filosofia d'investimento
Gli investitori vogliono essere sicuri che il loro denaro si trova in buone mani. Per questo è importante conoscere la filosofia dell'istituto finanziario. In ultima analisi, occorrono servizi d'investimento di successo e innovativi. Bisogna riconoscere per tempo le opportunità e i rischi.
Con il proprio servizio, Credit Suisse intende offrire le basi per le vostre decisioni d'investimento. Come gestori patrimoniali, riteniamo che il nostro compito sia consigliarvi le migliori soluzioni d'investimento possibili. Per farlo ci affidiamo alla filosofia d'investimento che vi illustriamo qui di seguito.
Il processo d'investimento assicura a tutti i nostri clienti la possibilità di accedere al profondo know-how d'investimento della banca a livello globale.
Michael Strobaek, Global Chief Investment Officer Credit Suisse
La nostra filosofia
Uno dei nostri principi di base è l'ampia diversificazione del portafoglio su tutte le classi di investimento. In questo modo è possibile far fronte a eventi inaspettati dei mercati finanziari. Il nostro obiettivo è fare in modo che il vostro portafoglio sia meno esposto a forti fluttuazioni dei corsi e distorsioni di mercato.
Puntiamo su un buon mix di titoli di credito nel mercato domestico e su soluzioni globali. Con gli investimenti globali si possono attenuare i rischi paese e generare ulteriori opportunità d'investimento. Il rapporto ottimale dipende dal mix di classi di investimento. I portafogli con un'elevata componente azionaria dovrebbero essere maggiormente diversificati a livello internazionale rispetto a quelli con molti prestiti obbligazionari.
Di norma proteggiamo contro i rischi di cambio i valori patrimoniali a reddito fisso, gli immobili e gli hedge fund, ma non le azioni estere. In quest'ultimo caso, a nostro avviso, prevalgono le opportunità della moneta estera rispetto agli ulteriori rischi. Nella maggior parte dei casi non vengono coperte contro il rischio di cambio neanche le materie prime dipendenti dal dollaro.
Gli investimenti alternativi come hedge fund, immobili e materie prime giocano un ruolo chiave nei nostri portafogli. Il loro rendimento è meno dipendente dall'umore generale che regna sui mercati finanziari. Ad esempio, gli hedge fund spesso riscuotono successo nelle situazioni di mercato difficili. I prezzi delle materie prime seguono le proprie regole di domanda e offerta. E gli immobili possono offrire protezione contro l'inflazione.
In un contesto di interessi bassi persistenti o persino negativi occorre ponderare attentamente la liquidità. Essa può offrire una certa protezione, qualora i mercati dovessero perdere la fiducia nei confronti delle banche centrali. Al tempo stesso però si possono perdere alcune opportunità di investimento. Pertanto Credit Suisse analizza la situazione costantemente.