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Investir dans une valeur sûre en temps de crise. Investir dans l’or et minimiser les risques de marché.

Il existe un moyen efficace pour les investisseurs de se protéger du risque de crises économiques et d’une forte inflation: acheter de l’or. En effet, le métal jaune constitue un placement monétaire sûr, même en périodes de turbulences. Apprenez comment les investisseurs peuvent investir leur capital dans l’or.

Depuis toujours, l’or est considéré comme un placement monétaire sûr

L’or a toujours exercé une grande fascination sur l’homme. Depuis des millénaires, ce métal précieux et brillant est synonyme de richesse, de pouvoir et de stabilité. Pendant des siècles, il a servi aux États à protéger leur économie, car l’or était utilisé comme étalon de la monnaie correspondante. L’effondrement de l’ordre économique de Bretton Woods au début des années 1970 a mis un terme, au niveau mondial, à cette façon de procéder.

Par la suite, le prix de l’or fixé à 35 dollars des États-Unis par once troy a été supprimé. Depuis lors, il peut évoluer librement sur le marché mondial et affiche entre-temps une valeur de quelque 1500 dollars par once. L’or a certes ainsi perdu une partie de sa pertinence pour la politique monétaire, mais pas toute son importance. En effet, tandis que la Banque nationale suisse a par exemple vendu depuis l’an 2000 plus de 1000 tonnes d’or, les pays émergents ont pour leur part étoffé leurs stocks ces dernières années.

Les banques centrales décident de plus en plus souvent d’investir dans l’or. 

Source: World Gold Council

Investir dans l’or pour se protéger de l’inflation et des crises

L’or offre également aux investisseurs privés de belles opportunités d’investir. Car, en dépit de la forte volatilité des prix, notamment à court terme, il s’agit d’un placement relativement sûr et de valeur extrêmement stable. En outre, le prix de l’or évolue souvent à l’opposé des bourses et des taux d’intérêt, ce qui fait des placements en or une bonne protection contre les ralentissements économiques et les crises.

La qualité du métal jaune a été manifeste durant la crise financière de 2008 et 2009. Alors que les actions se sont effondrées massivement à l’époque, la valeur de l’or a fortement progressé. En outre, l’or offre une protection efficace contre des taux d’inflation élevés en raison de sa rareté et de l’offre limitée. En tant que valeur réelle, le métal jaune peut protéger les investisseurs d’une dépréciation monétaire s’il est acheté sous forme de pièces d’or, de lingots ou même de bijoux.

Pendant la crise financière, l’or était un placement monétaire sûr.

Source: Credit Suisse/Bloomberg

Acheter de l’or physique – en lingots et en pièces

Une manière classique d’investir dans l’or consiste à acheter directement des pièces et des lingots. L’achat et la propriété d’or physique offrent une sécurité, car il n’y a pas de contrepartie, et donc pas de risque de défaut. Toutefois, il faut stocker et protéger ses lingots et pièces d’or contre le vol. Pour ce faire, vous avez le choix entre un coffre-fort ou un compartiment. Mais cela occasionne des coûts supplémentaires.

Pour les investisseurs privés, les lingots d’or d’un poids compris entre une once et un kilogramme sont les mieux adaptés, car ce sont ces poids qui sont le plus souvent négociés et qui offrent le meilleur spread entre le prix d’achat et le prix de vente. Concernant les pièces, ils ont l’embarras du choix. Toutes les pièces sont adaptées aux placements, comme le Vreneli, l’Orchestre philharmonique de Vienne, ou encore le Krugerrand. Il faut tenir compte du poids d’or contenu dans les pièces. Plus il est élevé, mieux c’est, car l’effort nécessaire à la frappe est relativement faible par rapport à la valeur du matériel. En outre, les pièces d’or peuvent également être des objets de collection, en fonction de la pièce et de l’année. Cela peut également influencer son prix, indépendamment de la teneur en or. 

Acheter et vendre de l’or en toute simplicité grâce aux ETF Or

Si l’on veut investir dans l’or, il est également possible d’acheter des fonds négociés en bourse (ETF) ou des fonds indexés. Ces véhicules de placement passifs achètent de l’or physique et reproduisent ainsi exactement le cours du métal jaune. Cela permet aux investisseurs de placer leur argent en toute simplicité dans l’or et de miser sur une hausse des cours.

Les avantages de ce type de placements sont les coûts moins élevés et l’effort moindre pour les investisseurs privés. En outre, les liquidités disponibles dans le fonds permettent de négocier les parts de manière flexible. Ainsi, les investisseurs peuvent réagir également à très court terme et profiter d’une hausse du prix de l’or. En outre, pour les ETF ou les fonds indexés, ils peuvent se faire livrer l’or et le montant placé est considéré comme un patrimoine séparé conformément à la Loi fédérale sur les placements collectifs, ce que garantit la sécurité de la fortune, même en cas de faillite de la banque. Des frais fixes sont prélevés pour la gestion du fonds en dépôt.

Investir dans l’or: avantages et inconvénients.

Avantages:
  • Valeur stable et solide
  • Le prix de l’or augmente souvent en période de crise.
  • La détention physique des lingots et pièces d’or offre une sécurité.
  • Couverture contre les risques d’inflation
Inconvénients:
  • Tendance à une faible performance à long terme
  • Pas de rendements réguliers comme les intérêts ou les dividendes
  • Grande volatilité
  • Risque de change étant donné qu’il est négocié en dollars US

Investir dans l’or de manière flexible avec un compte de métaux précieux

Le compte de métaux précieux constitue une alternative. Dans cette variante, l’investisseur ne possède pas l’or, mais il acquiert seulement un droit de livraison pour la quantité d’or correspondant au montant investi vis-à-vis de la banque. Cela comporte également des avantages: lors de l’achat, aucune taxe sur la valeur ajoutée n’est prélevée et l’investisseur n’a pas besoin de se soucier du stockage. En outre, l’avoir en compte peut être adapté de manière très flexible. En contrepartie, les comptes de métaux précieux sont uniquement protégés dans le cadre de la garantie des dépôts jusqu’à un montant maximal de 100 000 francs et des frais de tenue de compte sont prélevés.

Acheter de l’or et diversifier son portefeuille

L’or est aujourd’hui encore très convoité et attire toujours de nombreux investisseurs. Mais cet investissement peut recéler des risques. En effet, les investisseurs doivent être prêts à prendre un risque élevé, notamment à court terme, et à renoncer à une meilleure performance à long terme. En outre, les placements en or engendrent des coûts d’opportunité élevés, car ils ne génèrent pas de revenu sous forme de dividendes ou d’intérêts. Malgré tout, le métal précieux peut, dans de nombreux cas, être un placement judicieux. Car l’or permet aussi de dégager des rendements appréciables à long terme comme le montre l’évolution des cours de l’or, en particulier depuis le début du nouveau millénaire.

Et les lingots et pièces d’or conservent leur valeur, même dans les phases de turbulences économiques. Notamment en cas de taux d’intérêt bas, l’achat d’or peut s’avérer être une excellente couverture contre les crises économiques. La forte protection potentielle que l’or offre contre la hausse des taux d’inflation est également incontestable. En raison de ces caractéristiques, l’or ne devrait manquer dans aucun portefeuille diversifié, dans une mesure saine. Tout spécialement en temps de crise.

Les placements dans l’or sont rentables à long terme

Source: Credit Suisse/Bloomberg

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