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Mettre en gage ses placements au lieu de les réaliser. Le crédit Lombard fournit des liquidités.

En général, les personnes ayant un besoin urgent de liquidités réalisent une partie de leurs titres. Pour éviter cela, les investisseurs peuvent souscrire un crédit Lombard et continuer ainsi de profiter du potentiel de rendement de leur portefeuille. Voici ce qu’il convient de prendre en compte.

Le crédit Lombard augmente la liquidité

Lorsque vous souhaitez acheter un bien immobilier ou profiter d’une opportunité de placement attrayante, vous souscrivez généralement une hypothèque ou réalisez vos placements existants. En souscrivant un crédit Lombard, vous pourrez augmenter votre liquidité à court terme et faire face à un manque de liquidité.

Un crédit Lombard est octroyé contre le nantissement de valeurs patrimoniales facilement négociables, telles que des actions, des obligations ou des fonds, qui servent de garantie. En contrepartie, l’investisseur obtient de la banque une limite de crédit qui peut être demandée à tout moment, à hauteur de la valeur de nantissement des titres mis en gage. La valeur de nantissement dépend essentiellement du type de titres, de leur qualité ainsi que de la volatilité attendue. La devise et la négociabilité des valeurs patrimoniales déposées en garantie jouent également un rôle dans la détermination du taux d’avance, tout comme la diversification sur l’ensemble du portefeuille. Le taux d’avance est fixé par la banque et régulièrement soumis à révision.

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Exemple pour le calcul du montant maximum du crédit Lombard

Source: Credit Suisse

Utilisations possibles d’un crédit Lombard

Le crédit Lombard peut être utilisé de différentes manières. Il est intéressant si les perspectives de rendement des valeurs patrimoniales déposées en garantie sont supérieures au coût du crédit. En règle générale, un crédit Lombard est souscrit pour obtenir des liquidités supplémentaires sans avoir à réaliser le capital investi.

Par exemple pour l’achat ou la rénovation d’une maison de vacances à l’étranger qui ne peuvent pas être financés par une hypothèque. Il peut également s’avérer judicieux de contracter un crédit Lombard pour financer un rachat dans la Caisse de pension ou un avancement d’hoirie. Un crédit Lombard peut également servir à acheter d’autres titres afin d’augmenter le rendement ou de diversifier encore le portefeuille existant. 

Le crédit Lombard est soumis au risque de marché

Les avantages du crédit Lombard sont évidents: les investisseurs continuent de profiter des perspectives de rendement du capital investi et d’un taux d’intérêt avantageux. En outre, ce type de prêt est très flexible: son montant et sa durée peuvent être adaptés aux besoins de l’investisseur qui, dans le même temps, conserve le contrôle de ses titres. Il est possible de modifier le portefeuille à tout moment malgré la mise en gage, dès lors que le crédit est couvert.

Cependant, la garantie du crédit Lombard est soumise au risque de marché. Si le portefeuille perd de la valeur ou si des placements individuels sont considérés comme plus risqués qu’auparavant à la suite d’événements, le taux d’avance doit être adapté. Lorsqu’il est dépassé, il faut apporter davantage de valeurs en garantie ou diminuer l’utilisation du crédit. Si cela s’avérait impossible, la banque pourrait, en cas d’urgence, vendre les titres mis en gage.
 

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Insuffisance de couverture du crédit Lombard en cas de baisse de la valeur de marché

Source: Credit Suisse

Des rendements malgré le crédit

Malgré les risques, le crédit Lombard peut se révéler très intéressant. Pour cela, l’investisseur doit être convaincu que ses placements présentent un rendement supérieur au coût du crédit en intérêts. Le crédit Lombard qu’il a choisi doit toujours être adapté à son profil de risque ou à sa capacité et à sa disposition à assumer des risques. Il est donc recommandé de demander un conseil approprié. 

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