Investir dans l’immobilier: générer du rendement avec les fonds immobiliers et autres
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Investir dans l’immobilier. Tirer parti d’opportunités de placement intéressantes.

Il existe de nombreuses façons d’investir dans l’immobilier. Des achats directs aux actions, en passant par les fonds immobiliers et le financement participatif. Ce que les investisseurs doivent garder à l’esprit et pourquoi les investissements immobiliers restent un placement intéressant.

Pourquoi l’immobilier est-il un type de placement apprécié?

Trois principaux avantages soulignent l’intérêt des investissements immobiliers:

  • L’immobilier offre une certaine protection contre l’inflation: les loyers des biens immobiliers commerciaux sont généralement ajustés chaque année en fonction de l’inflation. En ce qui concerne les immeubles résidentiels, une partie du renchérissement peut également être répercutée sur les locataires, mais de manière différée.
  • Taux d’intérêt relativement modérés: bien que les taux d’intérêt aient fortement augmenté pour la première fois depuis 2008, ils restent modérés.
  • Réduction du risque global: en tant que partie intégrante du portefeuille, les placements immobiliers augmentent la diversification et la résistance aux fluctuations. Ils peuvent ainsi contribuer de manière significative à l’amélioration du profil risque-rendement.
Comparaison des rendements des placements immobiliers en Suisse

Investir dans l’immobilier est rentable à long terme

Performance des placements immobiliers suisses et des immeubles de rendement suisses par rapport au marché suisse des actions.
Indice: 01.01.2000 = 100
Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constituent aucune garantie
de résultats futurs.
Dernières données: 28.10.2022
Source: Refinitiv Datastream, CIFI, Credit Suisse

Quelles sont les possibilités d’investir dans l’immobilier?

Les investisseurs peuvent investir dans l’immobilier de manières tout à fait différentes. Outre l’achat direct classique, les investissements indirects dans des fonds immobiliers ouverts et fermés ainsi que dans des actions immobilières et, de plus en plus, le financement participatif immobilier constituent également des possibilités très courantes.

Dans le cas des placements immobiliers indirects , les investisseurs ne détiennent que des parts, qui investissent dans des biens immobiliers. Le bien en soi ne leur appartient pas. Les investisseurs peuvent ainsi bénéficier de l’évolution de la valeur du bien immobilier avec un budget limité.

Achat d’un bien immobilier

L’achat d’un immeuble présente plusieurs avantages. L’objet peut ainsi être habité par son propriétaire et servir également de prévoyance vieillesse ou générer un flux de trésorerie régulier grâce aux revenus locatifs.

En cas de vente, les investisseurs peuvent, de plus, bénéficier d’une éventuelle plus-value.

Il convient toutefois de garder à l’esprit le fait qu’un achat, malgré des taux hypothécaires encore et toujours relativement faibles, nécessite beaucoup de capital et que l’argent investi se trouve alors immobilisé. Cela rend également très coûteuse toute diversification efficace misant sur plusieurs immeubles. La gestion d’immeubles à des fins de placement implique également une grande charge de travail, à laquelle s’ajoutent des coûts d’assainissement, dont il faut tenir compte. Par ailleurs, la fin de la période de taux négatifs entraîne la disparition d’un facteur de valeur décisif pour les immeubles de rendement. Les plus-values annuelles ne seront plus une évidence à l’avenir. Les revenus locatifs et leur potentiel de croissance vont revenir sur le devant de la scène.

Fonds immobiliers

Les fonds immobiliers investissent le capital collecté de tous les investisseurs dans des portefeuilles immobiliers. Le risque est ainsi réparti de manière efficace. En fonction de leur orientation, les portefeuilles sont composés principalement de biens immobiliers industriels, d’immeubles de bureaux ou d’immeubles résidentiels. Cependant, l’investisseur ne peut pas décider dans quels objets le placement est effectué.

Le rendement des fonds immobiliers résulte des revenus locatifs des biens détenus et de l’augmentation de la valeur des biens immobiliers. Le rendement versé aux investisseurs est ensuite obtenu après déduction des frais de gestion des fonds. Il est également important d’opérer une distinction entre les fonds ouverts et les fonds fermés.

Placements immobiliers: les fonds immobiliers expliqués simplement

Le cycle des fonds immobiliers

Source: Credit Suisse

Les fonds immobiliers ouverts ont une fortune de placement flexible. Les investisseurs peuvent, normalement, déposer ou retirer leur capital en toute simplicité. Lorsque les actifs augmentent, le fonds peut donc investir dans de nouveaux immeubles. En revanche, en cas de sorties de capitaux, des objets doivent parfois être vendus. Les parts dans des fonds ouverts sont également un choix intéressant pour les petits investisseurs.

Les fonds immobiliers fermés, en revanche, exigent généralement un montant de placement minimum plus élevé et n’investissent que dans quelques objets sélectionnés. Dès que le capital est collecté, le fonds est fermé. L’argent y est immobilisé jusqu’à la fin de sa durée, car la vente des parts n’y est plus possible.

Actions immobilières

Sur le marché des actions, les investisseurs peuvent prendre des participations dans des entreprises du secteur immobilier et bénéficier ainsi des opportunités de croissance du marché immobilier. En outre, ces actions peuvent être négociées à tout moment et sans difficulté et offrent de bonnes possibilités de diversification. L’inconvénient des actions immobilières réside dans leur volatilité relativement élevée, qui augmente le risque à court terme de cette forme de placement. En outre, les actions immobilières dépendent plus fortement de l’évolution générale du marché des actions que les autres placements immobiliers.

Le placement immobilier par le crowdinvesting

Le crowdinvesting permet aux investisseurs de placer des sommes relativement faibles dans des objets sélectionnés via une plate-forme et de tirer ainsi parti d’opportunités de rendement élevées. Ils peuvent investir par exemple dans la construction d’un immeuble plurifamilial. Lorsque le projet est achevé, le capital investi est remboursé avec les intérêts. Grâce à des échéances généralement courtes, jusqu’à cinq ans, le capital investi ne se retrouve pas immobilisé trop longtemps.
Mais le financement participatif comporte aussi des risques. À titre d’exemple, des projets immobiliers à haut risque, mais n’ayant pas obtenu de financement de la part d’une banque, peuvent apparaître sur les plates-formes. Il est donc important d’examiner attentivement la plate-forme elle-même et les projets eux-mêmes, afin d’éviter toute perte importante.

Investir dans l’immobilier: comparaison des possibilités

Investir dans l’immobilier: comparaison des possibilités

Source: Credit Suisse

Les différents placements immobiliers se distinguent sur des points importants, qu’il convient d’examiner en détail avant de décider d’un placement.

Pourquoi l’immobilier est-il considéré comme un placement relativement sûr?

L’immobilier à participation directe est largement indépendant de la bourse et offre une certaine protection contre l’inflation. Cela signifie que les fluctuations à court terme sur les marchés financiers n’affectent pas la valeur de l’immobilier. En outre, les terrains et l’espace de vie sont un bien limité, dont la demande ne faiblit jamais.

Combien d’argent faut-il pour investir dans l’immobilier?

Le capital disponible joue un rôle important dans les placements immobiliers. Pour un achat direct, les acheteurs devront fournir des capitaux propres à hauteur d’au moins 20 à 30% du coût total. En revanche, les placements immobiliers indirects sont également à la portée de budgets relativement modestes. Les actions immobilières et les fonds immobiliers cotés sont toutefois exposés aux fluctuations boursières, contrairement à la participation directe. En contrepartie, ils peuvent être revendus à tout moment en s’acquittant de coûts de transaction relativement faibles.

Faut-il investir son argent dans l’immobilier?

L’immobilier, qui est considéré comme un placement à valeur stable et peu exposé aux fluctuations, est un investissement apprécié. Il convient cependant d’examiner la situation financière de chacun. Les placements ont en effet des durées différentes, pendant lesquelles le capital n’est pas librement disponible. Les investisseurs doivent déterminer à l’avance combien de temps ils peuvent et veulent renoncer à l’argent placé.

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