Possibilités d’analyse plus étendues pour les caisses de pension suisses

L'Indice Credit Suisse des caisses de pension (CS PKI) s'est établi comme l'un des rapports à des fins de benchmarking les plus demandés et souvent cités. Depuis son lancement il y a plus de vingt ans, il est en constante évolution pour offrir aux caisses de pension suisses des possibilités d’analyse encore plus spécifiques:

• Depuis 2022, outre le rapport détaillé trimestriel, les caisses de pension bénéficient également d’une mise à jour mensuelle.
• Au cours des douze derniers mois, le nombre de clients pris en compte dans l’analyse a augmenté de plus de 30%. L’intégration de caisses de pension supplémentaires accroît encore une fois nettement la pertinence du CS PKI.
• L’analyse du degré de la durabilité consiste à déterminer dans quelle mesure les caisses de pension suisses investissent leurs fonds de manière durable. À cet effet, les placements en actions et en obligations des caisses de pension suisses sont examinés.

Les analyses de durabilité sont de plus en plus importantes

Ces nouveautés et ces données supplémentaires aident les caisses de pension à mieux gérer les défis futurs, y compris en matière de durabilité. L’intérêt des caisses de pension pour les critères ESG (Environnement, Social et Gouvernance) a fortement augmenté. Ce qui n’était au départ qu’un thème de niche s’est imposé comme la norme.

Selon Markus Grimm, expert des analyses de placement pour les caisses de pension suisses du Credit Suisse, afin de répondre aux nouvelles recommandations de l’Association suisse des institutions de prévoyance (ASIP), nous avons continué d'améliorer la mesure et l'analyse des ICP ESG et pouvons ainsi aider nos clients Investment Analytics à mettre en œuvre les exigences de l'ASIP.

Au sein des critères ESG, l’accent est souvent mis sur celui de l'environnement. L’empreinte carbone, c’est-à-dire l’allocation d'actifs selon la moyenne pondérée de la catégorie d’intensité CO₂ (MSCI WACI), est particulièrement mise en évidence et est calculée depuis fin 2021 dans les analyses sur le secteur des caisses de pension.

Les possibilités d’analyse pourraient conduire à davantage de durabilité

Au cours de ces 18 derniers mois, on a perçu une tendance notable à la hausse des évaluations ESG moyennes. Quelques caisses de pension s’intéressent cependant depuis longtemps à ce thème et ont déjà procédé à des ajustements de stratégie et d’indices de référence ainsi qu’à des réallocations ciblées, tandis que d’autres commencent seulement maintenant à s’y pencher de manière plus intensive.

La tendance vers davantage de durabilité est à mettre notamment sur le compte du rapport relativement fort rendement/risque des placements. «Nous estimons que la possibilité de mesurer les ICP ESG pose des bases importantes pour la durabilité des placements des caisses de pension», explique Markus Grimm.