Découvrez les tendances du marché Supertrends. Forces motrices.

Supertrends. Forces motrices.

Qu'est-ce que la super production hollywoodienne «Crazy Rich Asians», les manifestations des gilets jaunes et la grève étudiante pour le climat ont en commun? Elles témoignent des profonds changements sociétaux que nous avons sélectionnés il y a deux ans, lors du lancement de nos cinq Supertrends. Les transformations politiques font changer de cap la stratégie économique, tandis que l'évolution démographique induit une accélération de l'innovation technologique, ainsi qu'une modification des préférences et des besoins.

Les investisseurs peuvent réagir à ces changements ou, mieux encore, essayer d'évoluer à leur rythme, comme le font nos cinq Supertrends, lesquels couvrent un large éventail de sujets d'actualité: sécurité, infrastructures, vieillissement de la population, influence de la jeune génération, environnement et technologie entre autres. Ils ciblent les forces motrices structurelles et visent à tirer profit des hauts et des bas de l'économie. Ils cherchent à améliorer le profil risque/rendement global d'un portefeuille et à surperformer le marché à long terme.

Fortement convaincus par ces tendances, nous y avons ajouté quelques nouveaux éléments tels que l'émergence apparemment modeste mais significative du secteur des animaux domestiques, car un nombre croissant de personnes en adoptent pour remédier à leur solitude, et nous ciblons davantage des thèmes existants tels que les infrastructures et la technologie.

Dans le monde entier, la classe politique perd du terrain face aux leaders des partis populistes et des outsiders qui donnent la priorité aux intérêts nationaux. Désormais, les partis populistes participent à un gouvernement européen sur trois selon le laboratoire d'idées suédois Timbro. Outre-Atlantique, il semble que la polarisation de la société pourrait s'accroître encore avant les élections présidentielles de 2020.

De même, le glissement vers un monde multipolaire se cristallise à travers les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine ainsi que leurs voisins et alliés. Nous pensons que les entreprises de sécurité, les champions nationaux et les marques des pays développés ainsi que les sociétés du secteur de la consommation des marchés émergents (ME) sont les mieux placés pour s'adapter à cette évolution socio-économique.

Les investissements en infrastructures ont été mis en veilleuse en 2018, car les tensions commerciales et la hausse des taux d'intérêt ont pesé sur ce secteur. Comme les fondamentaux sous-jacents demeurent solides, ce thème devrait revenir sur le devant de la scène cette année à mesure que les obstacles s'estompent et que de nouveaux catalyseurs émergent. Parmi ceux-ci figure l'initiative chinoise «One Belt One Road», qui s'étend à l'Europe et devrait y stimuler les investissements, tout comme les efforts entrepris par le G20 pour permettre au secteur privé d'injecter davantage de capitaux dans les infrastructures publiques.

Les investissements dans la technologie ont bien commencé en 2019, un facteur favorable pour notre Supertrend «La technologie au service de l'être humain», lequel devrait profiter de tendances de croissance structurelle telles que l'augmentation du volume de données utilisées et un besoin accru d'efficacité. La course entre les États-Unis et la Chine pour le leadership mondial de l'intelligence artificielle (IA) et de l'automatisation stimulera à long terme le déploiement de la 5G, l'adoption des applications d'IA et l'automatisation numérique. L'IA et l'automatisation devraient également s'imposer progressivement dans la santé numérique, la FinTech et l'éducation, trois secteurs promis à une forte expansion dans les années à venir.

Le Supertrend «Économie des seniors» se concentre sur le fait que la population mondiale des seniors devrait doubler d'ici à 2050, passant d'à peine un milliard aujourd'hui à plus de deux milliards. Cette évolution s'est accélérée ces dernières années et elle reste rapide. Son intérêt, c'est qu'indépendamment de l'état de l'économie mondiale, de la politique et d'autres facteurs à moyen terme, la population continuera à vieillir, créant de nouveaux besoins dans des domaines tels que la santé, les assurances, les financements, les marchés de consommation et l'immobilier.

Les Millennials sont devenus des acteurs incontournables en politique et en économie. Les entreprises sont confrontées à la fois aux exigences des 20 à 35 ans (génération Y) et à celles des moins de 20 ans (génération Z), que nous qualifions conjointement de Millennials. La génération Z, en tête de la lutte contre le changement climatique, les incite à miser davantage sur la responsabilité environnementale et la durabilité. Son influence s'étend aussi à l'éducation, la technologie se profilant de plus en plus comme un nouveau moyen d'enseigner et de développer des compétences. S'agissant des loisirs, les jeunes contribuent au succès des jeux et des eSports.