Раскрытие информации Декларация о рисках

Настоящим АО "Банк Кредит Свисс (Москва)" информирует своих клиентов о рисках, которые связаны с совмещением брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов. В целях минимизации риска возникновения конфликта интересов в Банке действует Порядок предотвращения, выявления и урегулирования конфликта интересов, в том числе возникающего при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг АО «Банк Кредит Свисс (Москва)».

Конфликт интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг - противоречие между имущественными и иными интересами Банка и (или) его работников, и клиента Банка, в результате которого действия (бездействия) Банка и (или) его работников причиняют убытки клиенту и (или) влекут иные неблагоприятные последствия для клиента.

Настоящим АО "Банк Кредит Свисс (Москва)" информирует своих клиентов о рисках, которые связаны с возникновением непокрытых позиций.

Маржинальная или необеспеченная сделка (сделка без покрытия) – это сделка с ценными бумагами, когда у клиента на счете нет необходимых ценных бумаг или денежных средств для рассчетов по сделке, и клиент использует денежные средства или ценные бумаги, которые принадлежат брокеру, или рассчитывает купить ценные бумаги на рынке уже после заключения сделки продажи.

Совершение подобных сделок без покрытия может привести к значительным убыткам и связано с рядом рисков.

Риск ликвидности связан с возможными сложностями продать или купить актив по ожидаемой цене в определенный момент времени.

Ценовой риск является следствием неожиданного изменения цен на определенный актив.

Процентный риск – риск потерь, которые можно понести в следствии негативных изменений процентных ставок.

Валютный риск – риск потерь вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов.

Риск банкротства эмитента – возможность наступления неплатежеспособности эмитента, что приведет к резкому падению цен на соответствующие ценные бумаги.

Кредитный риск контрагента – вероятность возникновения потерь из-за неисполнения или просрочки в исполнении обязательств со стороны контрагента.

Операционный (технический) риск – вероятность прямых или косвенных потерь, вызванных неисправностью или неадекватностью информационных систем, несовершенством инфраструктуры рынка ценных бумаг, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, недобросовестностью персонала, а также внешними факторами.

Риск неограниченных убытков: при совершении маржинальных (необеспеченных) сделок, в первую очередь при продаже ценных бумаг без покрытия, существует риск увеличения цен на ценные бумаги, необходимые для окончательного расчета по сделке. Ценные бумаги должны быть возвращены или куплены клиентом независимо от изменения их стоимости. При этом текущая рыночная стоимость ценных бумаг может значительно превысить их стоимость при первоначальной продаже.

Риск использования финансового рычага возникает при использовании заемных денежных средств. Эффект финансового рычага – это получение дополнительной прибыли благодаря использованию кредита, несмотря на его платность. Преимущество использования финансового рычага заключается в том, что взятые в долг денежные средства можно использовать для инвестиций в ценные бумаги, приносящие более высокую прибыль, чем уплаченный процент. При этом рычаг может работать и в противоположном направлении: потери в случае неблагоприятного изменения цен увеличиваются быстрее, чем само снижение цен на приобретенные ценные бумаги. Особенную опасность представляет маржинальная торговля с большим числом параллельно открытых торговых позиций, в этом случае финансовый риск растёт в арифметической прогрессии.

Риск выплаты дивидендов: при совершении сделок по продаже ценных бумаг без покрытия может возникнуть обязанность выплаты компенсации в размере полной стоимости объявленных дивидендов на такие ценные бумаги. Сумма такой компенсации чаще всего будет автоматически и безакцептно удержана в соответствии с типовыми условиями брокерского обслуживания. Подобные обязательства по выплате компенсаций за дивиденты могут негативно повлиять на финансовый результат от маржинальных сделок.

Риск потери контроля: недостаточный контроль состояния инвестиционного счета может привести к принудительному сокращению или закрытию позиций, в результате чего возрастает риск потери дохода, потери инвестируемых средств или потери средств свыше инвестированной суммы.