Index Solutions ETF versus Index Funds 

ETF versus Index Funds 

Credit Suisse Asset Management propone una gamma completa di index fund, in quanto ritiene che offrano una serie di indiscutibili vantaggi rispetto agli Exchange-Traded Fund (ETF).

Index Solutions: ETF versus Index Funds

Rispetto agli ETF, i fondi indicizzati presentano tre grandi vantaggi:

  • Replicano fisicamente i loro indici di riferimento. L’investitore riceve quasi la stessa performance replicata dall’indice;
  • Le spese e le commissioni sono trasparenti.
  • Le sottoscrizioni e i riscatti di quote sono esenti dalla tassa di bollo svizzera.

Index Fund di Credit Suisse ed Exchange Traded Funds a confronto 

 

Credit Suisse Index Fund

ETF

Liquidità

Sottoscrizioni e rimborsi giornalieri 

Negoziazioni infragiornaliere

Prezzo di negoziazione

NAV +/– spread fisso di sottoscrizione o riscatto a titolo di compensazione per le spese di transazione nell’ambito del fondo 

Prezzo denaro/lettera al momento della negoziazione, più commissione dell’intermediario

Valutazione

Al NAV, in base all’indice   

Ultimo prezzo negoziato

Investimento minimo

No

No

Sottoscrivibile in varie valute

No   

Rilevanza ai fini dell’imposta di successione statunitense

No (ISIN svizzero)

Sì, per ISIN statunitense (varia in funzione del fornitore)  

Replica del benchmark

Fisica

Fisica o sintetica, a seconda del fornitore 

Prestito titoli

Nessun prestito titoli in «Blue» CSIF

La maggior parte degli ETF operano in transazioni di prestito titoli 

Disponibilità di benchmark con copertura in CHF

A seconda del fornitore 

Fonte: Credit Suisse, giugno 2017

Rischi

  • Nessuna protezione del capitale
  • I rischi di possedere titoli azionari rendono possibile grandi correzioni imprevidibili del mercato generale
  • Le condizioni e gli eventi generali dominanti di carattere economico, a livello locale e globale, possono ripercuotersi negativamente sulle valutazioni azionarie