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Informazioni generali

Obiettivo: generare flussi di extra rendimento persistenti e poco correlati

CS (Lux) Multi-Advisor Equity Alpha Fund

Strategia di mercato – Alternativi

Il comparto CS (Lux) Multi-Advisor Equity Alpha Fund ha le seguenti caratteristiche:

  • La strategia implementata nel fondo combina le 10 principali posizioni liquide long e le 10 principali posizioni liquide short di ogni gestore nell’ambito di una singola strategia azionaria liquida di tipo long/short fornendo un flusso di ricavi privo di correlazioni.
  • La strategia implementata nel fondo combina le 10 principali posizioni liquide long e le 10 principali posizioni liquide short di ogni gestore nell’ambito di una singola strategia azionaria liquida di tipo long/short fornendo un flusso di ricavi privo di correlazioni.
  • Un portafoglio comprendente queste «Best Ideas» è stato implementato in una struttura di fondi liquida regolata su base quotidiana, lanciata il 2 febbraio di quest’anno.
  • La strategia adottata nel comparto CS (Lux) Multi-Advisor Equity Alpha Fund si fonda sul concetto che le posizioni più importanti di chi seleziona azioni fondamentali mostrano di norma un eccellente potenziale di guadagno rispetto all’insieme dei rispettivi fondi.

Ecco, di seguito, i rilievi del mese di maggio:

  • Principali contributor alla performance mensile di maggio: 1) positivi: long tecnologia, long Healthcare e Industriali ; 2) negativi: short Helathcare, sia long che short beni di consumo discrezionali.
  • Esposizione lorda e netta risultano leggermente inferiori rispetto al mese precedente: lorda (da 157% a 150%) e netta (da 24%  a 20%).
  • Il fondo attualmente è long net su Communications (7%), Healthcare (4%) e tecnologia (4%), mentre è short net su Materials (-2%) e finanziari (-1%).
  • Il portafoglio del fondo nel suo insieme evidenzia un comportamento non correlato all’MSCI World: il beta delle posizioni short è superiore al beta di quelle long.

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