Index Solution

Inserire i criteri di responsabilità ambientale, sociale e di governance in una gestione operativa non è più un lusso. In realtà non lo è già da molto tempo. Le aziende che lo fanno ottengono risultati migliori e più duraturi rispetto al mercato in generale. Anche le borse hanno preso atto di questa realtà sempre più diffusa. Gli utili in borsa e una coscienza soddisfatta sono le due facce di una stessa medaglia. Gli indici di borsa specializzati permettono agli investitori di calibrare efficacemente le esposizioni.

Ancora prima dell’affermazione dei criteri ESG come una valida strategia d’investimento, il settore finanziario aveva registrato un altro importante evento: l’indicizzazione. Oggi grazie ai progressi tecnologici e finanziari è possibile creare rapidamente ed efficacemente un indice corrispondente a un qualsiasi criterio e che può essere replicato da un fondo passivo corrispondente. L’uso di fondi indicizzati, che replicano indici basati sui criteri ESG, da parte degli investitori desiderosi di conferme per prendere decisioni d’investimento, non è un fenomeno recente.

Oggi è disponibile un’ampia gamma di indici, che ponderano in modo diverso vari aspetti ambientali legati alla governance. A nostro avviso questi indici si possono ripartire in quattro categorie: indici attenti al cambiamento climatico, indici etici e religiosi, indici basati su obiettivi specifici – come la promozione delle donne negli organismi aziendali – e indici diversificati, che approssimativamente includono l’intero spettro dei criteri ESG. Credit Suisse Asset Management predilige quest’ultima categoria di soluzioni d’investimento.

Gli indici MSCI sono gli indici sottostanti. MSCI è una delle società di indici più grandi e più importanti del mondo. Gli indici MSCI ESG Leaders sono altamente diversificati, replicano un ampio ventaglio di settori e inoltre vantano un tracking-error ridotto rispetto ai corrispondenti indici non conformi ai criteri ESG.

Confronto tra performance: investimenti tradizionali vs. investimenti sostenibili

Rischio e rendimento annualizzati Intervallo di dati: dal 31.12.2010 al 30.06.2018
Fonte: MSCI Bloomberg, dati aggiornati al 30 giugno 2018, in USD; dati sulla performance mensile per il calcolo dei rischi

Investimenti tradizionali
MSCI Emerging Markets Index

2

di rendimento

17

di rischio

Investimenti sostenibili
MSCI Emerging Markets ESG Leaders Index

5

di rendimento

16

di rischio

I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziari non sono indicatori affidabili per la performance futura.