Asset Management Cosa significa ESG?

Cosa significa ESG?

Oggi gli aspetti meramente finanziari non sono più sufficienti per la valutazione olistica di un’impresa. È altrettanto importante verificarne la performance rispetto a specifici criteri ESG.

ESG sta per Environmental, Social and Governance (ambiente, sociale e governance), un concetto ormai affermatosi nel settore finanziario come base per giudicare la sostenibilità degli investimenti. L’integrazione dei criteri ESG può migliorare il profilo rischio/rendimento dei portafogli.

Questi tre fattori ESG sono essenziali per accertare la sostenibilità e i relativi rischi di una posizione d’investimento:

The image presents current ESG factors, which are environmental, social and governance

Argomenti d’investimento

La prassi conferma che i criteri ESG sono caratteri distintivi della qualità di un’azienda nel lungo periodo. Le imprese che prendono sul serio gli aspetti ESG sono in generale meglio gestite, più sostenibili e orientate al futuro. Le imprese con valori ESG elevati sono meglio attrezzate per affrontare le crisi e raggiungono in media performance migliori delle loro concorrenti.

Correlazione tra criteri ESG e performance aziendale: % degli studi che hanno riscontrato una correlazione negativa o positiva

Fonte: Bassen, Alexander, Busch, Timo und Friede, Gunnar (2015): «ESG and financial performance: aggregated evidence from more than 2,000 empirical studies», Journal of Sustainable Finance & Investment.

Argomenti a favore degli investimenti sostenibili

  • Gli investimenti ESG possono contenere i rischi e allo stesso tempo esercitare un impatto positivo.
  • Gli investimenti ESG esibiscono tendenzialmente un profilo di rischio/rendimento migliore rispetto agli investimenti tradizionali equivalenti.
  • I criteri ESG sono un indice essenziale di qualità.

Rischi potenziali

  • L’effettivo rendimento di un asset dipende dalla strategia d’investimento scelta e dalla situazione del mercato.
  • Le strategie d’investimento sostenibili presentano un rischio di tracking error più elevato, soprattutto se gestite con riferimento a benchmark tradizionali (non conformi ai criteri ESG).
  • Il vostro relationship manager sarà felice di illustrarvi i rischi degli investimenti individuali.

Pubblicazioni

Maggiori informazioni sull’approccio di Credit Suisse Asset Management alla sostenibilità.

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