Découvrez les tendances du marché Investir en 2021 – Regarder vers l’avenir
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Pour investir en 2021, les investisseurs devront rester attentifs à ce qui va se passer après la pandémie mondiale. Le changement climatique demeure un problème central et l’investissement durable prend de plus en plus d’ampleur. Notre Investment Outlook résume notre House View à propos des principales classes d’actifs en 2021 et vous offre un guide pour orienter vos placements l’an prochain.
Le bon moment pour faire travailler vos liquidités
Le fait que nombre de ménages aient été en mesure d’économiser de l’argent malgré la récession constitue l’une des caractéristiques particulières de 2020. Alors qu’aux États-Unis, en Europe et en Asie, les mesures de soutien publiques ont préservé le revenu des ménages, le confinement, lui, s’est traduit par une baisse des dépenses dans les services. Par conséquent, certains ménages ont réussi à épargner à des taux élevés. De nombreux investisseurs disposent désormais d’économies dont ils pourraient tirer parti en les investissant.
Les actions sont vouées à un avenir prometteur
Sur les marchés financiers, les rendements sont la conséquence directe de la prise de risque. Dès lors, les investisseurs devraient veiller à inclure une allocation en actions adéquate afin de développer leur capital à long terme. Nous estimons que les actions vont continuer d’offrir des perspectives de rendement intéressantes en 2021. Le contexte général devrait rester favorable au vu des politiques monétaires très flexbiles à travers le monde et du maintien du soutien budgétaire. Pour les actions mondiales, les prévisions consensuelles tablent sur des bénéfices pour 2021 supérieurs à ceux de 2019, ce qui devrait soutenir les actions au cours de l’année.
L’investissement ESG se généralise
Les questions de durabilité attirent de plus en plus l’attention des investisseurs. Investir dans des produits financiers qui remplissent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) est désormais une pratique courante.
Alors que les actifs sous gestion qui adhèrent aux normes ESG sont toujours plus nombreux, la pression s’accroît sur les entreprises cotées pour qu’elles ajustent leurs modèles commerciaux et leurs pratiques dans ce sens. Les autorités de surveillance sont également de plus en plus nombreuses à exiger que les entreprises prennent en compte les critères ESG. En réaction, les obligations fiduciaires s’adaptent progressivement afin d’inclure les principes de placement durable. Les investisseurs bénéficient d’une protection accrue contre les événements de gouvernance importants ainsi que d’une performance ESG robuste.
À cela s’ajoute au second plan le sentiment de faire le bien. Nous pensons que cette tendance va se poursuivre, ce qui va entraîner un renforcement de la demande pour des placements durables et des mesures en leur faveur.
Supertrends – Investir dans le changement sociétal à long terme
Les investisseurs sont souvent bien avisés de penser à long terme, en dépit des périodes de perturbations sur le marché. Les Supertrends constituent notre cadre d’investissement dans les actions thématiques à long terme et reposent sur six problématiques sociales, politiques, économiques et environnementales. En bref, ils se concentrent sur des tendances sociétales pluriannuelles qui, selon nous, vont générer des opportunités d'affaires à forte croissance. Nous nous attendons à ce que les actions des sociétés dont les produits et services tirent profit de ces tendances surperforment au fil du temps, offrant des opportunités de placement attractives.
Zone euro – La pandémie resserre les liens
Les pays européens ont rouvert leurs économies plus tôt que les États-Unis et avaient donc pris un peu d’avance en ce qui concerne la reprise économique. L’Europe étant touchée par une deuxième vague de COVID-19, nous assistons à un nouveau repli. Cependant, une fois que la pandémie se sera calmée, la zone euro devrait croître au-delà de son potentiel, notamment parce que les politiques budgétaires ont réussi à contrebalancer une grande partie des dommages que les confinements ont infligés aux entreprises et à l’emploi. Toutefois, les finances publiques sont mises à rude épreuve dans plusieurs pays importants comme l’Italie, et la demande d’investissement reste faible. Les défis liés à l’évolution démographique (vieillissement de la population) pèsent également sur le potentiel de croissance. Le succès de la reprise à long terme après la crise du COVID-19 dépendra de l’efficacité de l’intégration budgétaire et politique à venir. À notre avis, la création du fonds européen pour la relance représente un pas dans la bonne direction.