Anlagelösungen Index Solutions

Index Solutions

Es ist längst kein Luxus mehr, ökologische, soziale und unternehmerische Aspekte in der Betriebsführung zu berücksichtigen. Vielmehr zeigt sich, dass solche Unternehmen bessere und nachhaltigere Ergebnisse erzielen als der breite Markt. Das wird auch an der Börse zunehmend erkannt und reflektiert. Börsenbeginn und ein gutes Gewissen ergänzen sich. Und mit den entsprechenden Indexfonds können Anleger gezielt und effizient agieren.

Bereits vor dem Aufkommen von ESG als überzeugendem Anlageansatz hat sich im Finanzwesen eine weitere relevante Entwicklung ereignet: die Indexierung. Der Fortschritt in Technologie und Finanzwissenschaft macht es heute möglich, nach beinahe beliebigen Kriterien schnell und effizient einen Index zu bilden, der in einem entsprechenden passiven Fonds exakt repliziert werden kann. Indexfonds, die Indizes basierend auf ESG-Kriterien nachbilden, werden nicht erst seit Kurzem bei Anlageentscheidungen von Investoren berücksichtigt.

Zur Auswahl stehen mittlerweile eine Reihe von Indizes, die Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsaspekte unterschiedlich gewichten. Wir erkennen darunter vier Gruppen. Es gibt Indizes,

  • die sich dem Klimawandel widmen,
  • die nach religiösen und ethischen Überzeugungen auswählen,
  • die einen gezielten Einfluss ausüben wollen wie beispielsweise Frauenförderung,
  • die diversifiziert sind, und mehr oder weniger das gesamte ESG-Spektrum abdecken.

Auf diese letztere Kategorie setzt Credit Suisse Asset Management bei seinen Anlagelösungen.

Als Grundlage dienen die Indizes von MSCI, einer der größten und bekanntesten Indexschmieden weltweit. Die MSCI-ESG-Leaders-Indizes sind breit diversifiziert, bilden eine Vielzahl von Branchen ab und weisen zudem ein geringes Abweichungsrisiko im Vergleich zum jeweiligen (nicht-ESG) Standardindex auf.

Wertentwicklung im Vergleich: Herkömmliche Anlagen vs. nachhaltige Anlagen Rendite und Risiko annualisiert. Datenintervall: 31.12.2010 bis 30.06.2018
Quelle: MSCI Bloomberg, Daten per 30.06.2018, in USD, monatliche Performancezahlen zur Risikokalkulation

Herkömmliche Anlagen
MSCI Emerging Markets Index

2

Rendite

17

Risiko

Nachhaltige Anlagen
MSCI Emerging Markets ESG Leaders Index

5

Rendite

16

Risiko

Historische Performanceangaben und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.