公司信息 瑞信在香港举办首届亚太区家族办公室论坛，发表家族办公室最佳实务白皮书

家族办公室一向是指专为满足某一家族需要而设的单一家族办公室。瑞信亚太区家族办公室论坛是瑞信在区内举办的首个如此大规模的专题活动，以响应新兴亚洲市场上越来越多单一家族办公室对与同业分享最佳实务、应对共同挑战的需求，并为新旧单一家族办公室提供独特的营运网络和交流平台。

瑞信亚太区Solution Partners团队主管黄盛俊表示：「家族办公室论坛和白皮书，见证瑞信不断努力为建立本身私人单一家族办公室的客户提供实用指南。瑞信于2011年在亚太区设立家族办公室服务及慈善事业顾问小组，隶属私人银行及财富管理业务旗下的Solution Partners。Solution Partners团队与集团的投资银行部紧密合作，为超高净值（ultra high net worth）客户，包括成立不久及规模较大的家族办公室，构建、制订及推广定制方案，涵盖家族在财富周期不同阶段的融资、投资和平台需要，由创业、累积财富及公司资产、流动资金运用、保本需要及财富增长，以至财富的代代传承。」

家族办公室在亚洲的发展步伐加快

根据公布的数据，估计全球约有3,000个单一家族办公室，亚太区仅占其中约100家（3％），管理资产达1.2万亿美元。当中至少有一半的单一家族办公室是在过去15年才成立，显示家族办公室的概念在全球仍是一个相对新鲜的事物。

瑞信家族办公室服务兼慈善顾问亚太区主管洪智聪表示：「设立单一家族办公室，管理的家族财富一般至少须达1亿至1.5亿美元。《瑞信全球财富报告2013》估计全球约有34,000名拥有超过1亿美元财富的超高净值人士，亚洲占其中25%，或超过8,400人，但全球现时只有3%的单一家族办公室位于亚太区。」

虽然亚太区家族办公室的渗透率仍然偏低，与区内急速增长的财富总值不成比例，但单一家族办公室的数目正在急速增加，而服务亦更加先进细致。洪先生补充道：「随着更多超高净值客户在未来数年步入财富周期的成熟阶段，他们将开始思考长远的财富管理及承传计划，因而日益需要获得专业意见来为下一代规划财富和管理流动资金。设立单一家族办公室便成为这个过程的一个重要部分。」

论坛指出单一家族办公室的基础设施需求

在论坛上，17位讲者包括瑞信的专家、独立专业顾问、首席投资官，以及单一家族办公室的主要代表。他们就三个主要题目分享彼此的最佳实务和经验，包括专业顾问及现有家族办公室根据经验指出单一家族办公室在发展初期需要考虑的事宜；家族办公室首席投资官根据专长指出投资目标，以及私人持有资产的投资忌宜。

论坛的议题包括单一家族办公室的基础设施要求。随着规模扩大和日益成熟，单一家族办公室越来越需要制订本身的具体投资策略、变得更自我主导，并寻求机构销售和交易能力，而部分最先进的单一家族办公室操作起来就像对冲基金。瑞信透过Prime Services for Private Banking（PS4PB）专门服务这类人士，让具规模的单一家族办公室可使用其投资银行的机构经纪服务平台。这个平台一向服务对冲基金的机构客户，透过全球综合的跨资产平台，提供传统机构经纪服务、机构经纪融资、上市衍生工具和管理贷款。根据AsiaHedge于2014年5月公布的机构经纪调查结果，按管理资产值计算，瑞信连续两年被评为服务亚洲对冲基金业的第二大机构经纪，为最大的香港/中国市场上的最佳机构经纪行。

瑞信亚太区私人银行机构经纪服务主管翟富礼（Raza Jafree）表示：「我们希望与单一家族办公室建立长远的合作关系，提供可扩展的方案以满足他们的特定需要。透过PS4PB服务，我们能够在亚洲设立具规模而服务先进细致的单一家族办公室，提供机构交易和投资组合融资方案。一般来说，这些单一家族办公室拥有5,000万美元以上的流动资金组合，分布于股票或固定收益资产、杠杆投资和积极的交易策略。」

家族设立或重组家族办公室的最佳实务指引

在论坛上，瑞信还推出了包含两部分的《家族办公室动态：家族成功与财富管理之道》白皮书，白皮书由瑞信联同安永会计师事务所及瑞士圣加伦大学合作编制。洪先生说：「自1856年起，瑞信一直为全球最富裕的家族提供服务。白皮书阐述我们由成立到发展家族办公室的每个阶段，为客户提供意见和支持的丰富经验。随着家族办公室趋于普及，白皮书为考虑设立家族办公室的家族提供了宝贵指南。」

 白皮书探讨家族办公室的功能，以及最有效的架构和流程，并就以下关键问题提供独到见解和答案：

• 家族為什麼要设立家族辦公室？家族辦公室有什么不同的類型？
• 什么服务最好由家族内部提供，什么服务最好外判出去？
• 如何最有效地招聘和管理家族辦公室的專業人士？
• 家族辦公室的業务計劃需要包括什麼，而设立家族辦公室涉及什么不同階段？
• 主要風險范畴是什么，如何妥善管理这些风险？

如欲索取《家族办公室动态：家族成功与财富管理之道》，请点击以下链接：

https://www.credit-suisse.com/sg/privatebanking/services/hant/familyoffice.jsp

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瑞信

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