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Le Credit Suisse Group publie les résultats du 3T14 et des 9M14

Credit Suisse: résultats du 3T14: bénéfice avant impôts (résultats de base) de 1622 millions de francs pour les activités stratégiques et rendement des fonds propres de 11%; bénéfice avant impôts déclaré (résultats de base) de 1301 millions de francs et rendement des fonds propres déclaré de 10%

Credit Suisse: résultats des 9M14: bénéfice avant impôts (résultats de base) de 5341 millions de francs pour les activités stratégiques et rendement des fonds propres de 13%; bénéfice avant impôts déclaré (résultats de base) de 2331 millions de francs et rendement des fonds propres déclaré de 4%

Look-through CET1 ratio de 9,8% à la fin du 3T14; en bonne voie pour dépasser 10% d’ici à la fin 2014

Les résultats des activités stratégiques de Private Banking & Wealth Management au 3T14 reflètent la poursuite de la discipline en matière de coûts et la stabilité des revenus; afflux nets de nouveaux capitaux stratégiques de 8,8 milliards de francs et afflux nets de nouveaux capitaux totaux de 7,4 milliards de francs

Les résultats d'Investment Banking au 3T14 traduisent une augmentation de la rentabilité et des rendements ainsi qu’une progression du volume d’affaires clientèle; poursuite des progrès dans la liquidation de notre unité non stratégique

Le Credit Suisse Group publie les résultats du 3T14 et des 9M14

Private Banking & Wealth Management, poursuite des progrès en matière de réduction des coûts dans les activités stratégiques:
- Bénéfice avant impôts de 872 millions de francs dans les activités stratégiques, en hausse de 8% par rapport au 3T13; rendement du capital réglementaire de 27%
- Bénéfice avant impôts déclaré total de 943 millions de francs au 3T14, reflétant la performance solide des activités stratégiques et un gain réalisé dans l'unité non stratégique par la vente des affaires locales de private banking enregistrées en Allemagne
- Nouveaux gains d’efficacité en termes de coûts dans les activités stratégiques avec un ratio coûts/revenus de 69% pour les 9M14 et le 3T14
- Marge nette de Wealth Management Clients de 27 points de base aux 9M14 et de 25 points de base pour le 3T14; abstraction faite de certaines provisions pour litiges de 41 millions de francs, marge nette de 27 points de base pour le 3T14
-Forts afflux nets de nouveaux capitaux des activités stratégiques à hauteur de 8,8 milliards de francs au 3T14, avec une croissance particulièrement importante dans la région Asia Pacific, malgré la poursuite des sorties de capitaux à hauteur de 0,7 milliard de francs dans les activités transfrontières en Europe de l'Ouest, en raison de la régularisation en cours de la base d'actifs; afflux nets de nouveaux capitaux totaux de 7,4 milliards de francs avec des sorties transfrontières totales en Europe de l'Ouest de 1,5 milliard de francs
-Croissance soutenue des initiatives en matière de prêts pour les Ultra-High Net Worth Individuals avec une bonne dynamique tant sur les marchés émergents que sur les marchés matures; nouveaux prêts nets à hauteur de 3,9 milliards de francs suisses aux 9M14, contre 1,0 milliard de francs aux 9M13

Investment Banking, les résultats stratégiques du 3T14 reflètent une augmentation substantielle de la rentabilité, une amélioration des rendements ainsi qu’un volume d’affaires clientèle robuste:
- Activités stratégiques avec un bénéfice avant impôts de 995 millions de francs – en hausse de 43% par rapport au 3T13 – et un rendement du capital réglementaire de 17%, en raison d’un accroissement du volume d’affaires clientèle dans de nombreux secteurs d’activité
- Très bonne performance des titres à revenu fixe, notamment pour les produits titrisés et les marchés émergents
- Résultats stables pour les actions, car les revenus robustes des dérivés ont été neutralisés par des activités de négoce modérées dans le cash equity
- Les résultats des activités d’émission et de conseil reflètent la forte activité d’origination ainsi que des parts de marché soutenues
- Bénéfice avant impôts déclaré total de 516 millions de francs avec une progression du volume d’affaires clientèle dans de nombreuses activités stratégiques, en partie neutralisée par une hausse des dépenses
- Aux 9M14, rendement du capital réglementaire de 19% pour les activités stratégiques et de 11% pour les résultats déclarés totaux
- Poursuite des progrès dans la liquidation de l'unité non stratégique avec une réduction des actifs pondérés en fonction des risques de 2 milliards de dollars et une diminution de 11 milliards de dollars de l'exposition à l'endettement

Base de capital et ratio d'endettement robustes à la fin du 3T14; progrès pour atteindre un Look-through CET1 ratio supérieur à 10% d'ici à la fin de l'année:
- Look-through BIS CET1 ratio de 9,8%; progrès dans la mise en œuvre des mesures de capital annoncées après le règlement de l'affaire transfrontière américaine et en bonne voie pour dépasser 10% d'ici à la fin de l'année, y compris la poursuite de la constitution d’une charge de dividende en espèces pour 2014; Look-through Swiss total capital ratio de 15,8%
- Look-through Swiss leverage ratio de 3,8%, proche des 4,1% requis pour 2019, effectifs en 2015; objectif d’environ 4,5% d’ici à fin 2015

En bonne voie pour atteindre les objectifs de réduction des coûts:
- Réalisation de 3,6 milliards de francs d'économies annualisées adaptées par rapport au taux de frais annualisé aux 6M11; en bonne voie pour atteindre l'objectif de plus de 4,5 milliards de francs d’ici à fin 2015

Pour de plus amples informations sur les différences entre rendement des fonds propres et rendement du capital réglementaire, qui résultent essentiellement du traitement du goodwill et des instruments de capital soumis à la suppression progressive pour le capital réglementaire «look-through» selon Bâle III, veuillez vous référer à l’annexe.

Brady W. Dougan, Chief Executive Officer, a indiqué: «Nous avons réalisé une bonne performance: nos activités stratégiques ont généré un rendement des fonds propres de 11% pour le trimestre et de 13% pour les neuf premiers mois de l’année. Au cours du trimestre, la dynamique de nos affaires avec nos clients dans les deux divisions est restée forte. Avec un Look-through CET1 ratio de 9,8% à la fin du trimestre, nous sommes en train de mettre en œuvre nos mesures de capital et sommes en bonne voie pour dépasser 10% d'ici à la fin de l'année.»

Concernant Private Banking & Wealth Management, il a déclaré: «Notre rentabilité a bénéficié de la poursuite de notre discipline en matière de coûts, bien que les marges demeurent sous pression et que nos revenus continuent d'être impactés par la faiblesse des taux d'intérêt. Nous avons généré des afflux nets de nouveaux capitaux de 8,8 milliards de francs dans nos activités stratégiques, en raison de la forte croissance dans les marchés émergents, plus particulièrement dans la région Asia Pacific. Ces résultats ont été partiellement neutralisés par la poursuite des sorties de capitaux dans nos activités transfrontières en Europe occidentale, en raison de l’importance que nous plaçons dans la régularisation de notre base d’actifs. Nous avons constaté une croissance soutenue de notre initiative en matière de prêts pour les Ultra-High Net Worth Individuals ainsi qu’une progression des revenus découlant de la collaboration entre nos deux divisions, ce que nous considérons comme un avantage concurrentiel, notamment dans ce segment de clientèle.»A propos d’Investment Banking, il a précisé: «Les résultats stratégiques d’Investment Banking reflètent une augmentation substantielle de la rentabilité, une amélioration des rendements ainsi qu’un volume d’affaires clientèle robuste dans de nombreuses activités. Nos très bons résultats dans le négoce des titres à revenu fixe, notamment sur les marchés émergents et dans les produits titrisés, ainsi que dans les affaires d'émission d'actions sont le résultat de transactions significatives de la part de nos clients. Nous avons poursuivi l’accroissement de notre efficacité en termes de capital et de coûts dans nos activités stratégiques, enregistrant un rendement du capital réglementaire de 19% et un rapport coûts/revenus de 69% pour les neuf premiers mois de l'année. Nous avons aussi poursuivi nos progrès en ce qui concerne la liquidation de positions en capital dans notre unité non stratégique.»

Concernant les perspectives pour le quatrième trimestre, il a déclaré: «Octobre a débuté de façon mitigée, la récente volatilité des marchés bénéficiant à certaines activités dans les deux divisions, mais en affectant d’autres. Les projets de nouvelles émissions et de conseil sont nombreux, mais la vitesse d’exécution au quatrième trimestre dépendra des conditions de marché.»

Lire la version intégrale du communiqué de presse en allemand (PDF) ou en anglais (PDF)