Depuis la mi-2010, le fonds immobilier Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus (CS REF LivingPlus) est intégralement investi puisque, au cours du premier semestre, le reliquat de liquidités a pu être placé, à hauteur de 124 mio. de CHF, dans des immeubles correspondant à la stratégie. Pour permettre l'expansion au second semestre, les investissements ont été financés par des fonds extérieurs. Le taux d'endettement a atteint 7,9% des valeurs vénales, à la clôture de l'exercice. Globalement, la valeur vénale des immeubles est passée de 1634,4 mio. de CHF à 1904,9 mio. de CHF, soit une progression de 16,5%. Au 31 décembre 2010, le portefeuille était constitué de 111 immeubles et 10 projets de nouvelles constructions. Globalement, le fonds a acquis, au cours de l'exercice écoulé, 10 nouveaux biens et projets. La fortune totale du fonds a augmenté de 8,8% à 1976,9 mio. de CHF.

Le produit total est passé de 75,3 mio. à 89,8 mio. de CHF au cours de l'exercice sous revue, soit une progression de 19,3%. Les revenus locatifs ont augmenté de 26,9% à 89,5 mio. de CHF.

Informations par part
Par rapport aux 2.10 CHF de l'exercice précédent, les distributions ont nettement augmenté au titre de l'exercice sous revue, pour s'établir à 2.60 CHF par part. Comme le fonds a été intégralement investi à la mi-2010, les produits proviennent intégralement des immeubles en possession directe et ne sont donc pas imposables pour l'investisseur.

La valeur nette d'inventaire par part est passée de 97.39 (ex coupon) à 100.69 CHF, d'où un rendement sur investissement de 3,4% (2,4%). Par rapport au cours de bourse de 118.50 CHF (120.00 CHF) au 31 décembre 2010, on enregistre un rendement sur distribution de 2,2 % (1,8 %). La performance a été calculée sur la base de la nouvelle Information Technique de la Swiss Fund Association (SFA) du 17 novembre 2010 et s'établissait à 0,5% (15,3%) pour l'exercice sous revue. L'agio, qui était de 20,6%, est tombé à 17,7% au cours de l'exercice écoulé, soit à un niveau sensiblement inférieur à la valeur moyenne des fonds représentés dans l'indice de référence (22,3%).

Lancé en décembre 2007, CS REF LivingPlus est le premier fonds public suisse qui se concentre majoritairement sur l'acquisition et la construction d'immeubles résidentiels offrant des concepts d'utilisation et de service modernes. Parallèlement à des formes d'habitat modernes avec prestations de service intégrées, le fonds mise sur des résidences pour seniors, des espaces de bien-être et de promotion de la santé ainsi que sur d'autres concepts de logement d'avenir sur des sites attrayants en Suisse.

Le rapport annuel et la lettre d'information Newsflash paraîtront en avril 2011.