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Indice Credit Suisse delle casse pensioni svizzere

Le casse pensioni svizzere a confronto

L'Indice Credit Suisse delle casse pensioni svizzere, pubblicato con frequenza trimestrale, fornisce un'immagine rappresentativa e puntuale delle attività d'investimento nell'ambito del secondo pilastro. Grazie alle approfondite analisi, questo indice fornisce una precisa istantanea del comportamento delle casse pensioni che intrattengono un rapporto di Global Custody presso il Credit Suisse.

Indice Credit Suisse delle casse pensioni svizzere
3° trimestre 2018

 

3° trimestre 2018: 0,80%

 

Indice Credit Suisse delle casse pensioni svizzere di nuovo leggermente positivo nel 3° trimestre 2018

L’Indice Credit Suisse delle casse pensioni svizzere nel terzo trimestre ha guadagnato un +0,80%, chiudendo a fine settembre 2018 a 173,03 punti, con base 100 a inizio 2000. Dopo la debole performance di inizio anno, nel terzo trimestre l’Indice Credit Suisse delle casse pensioni svizzere ha guadagnato di nuovo leggermente terreno. Al risultato complessivo positivo (+1,21%) ha contribuito in particolare il mese di luglio, mentre i risultati più deludenti di agosto (-0,52%) non sono stati più compensati dalla performance leggermente positiva di settembre (+0,12%).

L’evoluzione positiva del periodo in rassegna è da attribuire in misura maggiore alle azioni. Il contributo delle azioni svizzere e delle azioni estere al rendimento è stato rispettivamente dello 0,54% e dello 0,39%. Le obbligazioni hanno invece registrato un andamento negativo, impedendo di raggiungere un risultato migliore a causa di un contributo totale di -0,25%. Immobili, ipoteche e investimenti alternativi hanno registrato un contributo trascurabile. Va evidenziato l’impatto leggermente positivo della liquidità (+0,05%), dovuto soprattutto alle operazioni a termine su divise in questa categoria.

Contributo alla performance (su base trimestrale)
Indice Credit Suisse delle casse pensioni svizzere (1.1.2018-30.09.2018)
  T1 18 T2 18 T3 18 T4 18 YTD
Liquidità -0,02% -0,13% 0,05%   -0,10%
Obbligazioni in CHF -0,15% -0,06% -0,13%   -0,33%
Obbligazioni in valuta estera -0,05% 0,01% -0,12%   -0,17%
Azioni svizzere -0,65% 0,22% 0,54%   0,10%
Azioni estere -0,47% 0,64% 0,39%   0,55%
Investimenti alternativi -0,01% 0,05% -0,01%   0,02%
Immobili 0,03% 0,15% 0,07%   0,25%
Ipoteche 0,00% 0,00% -0,01%   -0,01%
Altro -0,01% -0,03% 0,03%   0,00%
Totale -1,33% 0,85% 0,80%   0,31%

L’indice della remunerazione minima LPP (dal 1° gennaio 2017 pari all’1% p.a.), calcolato anch’esso con base 100 a inizio 2000, nel trimestre in rassegna è cresciuto di 0,38 punti (ossia dello 0,25%), attestandosi a 153,24 punti. Nel 3° trimestre 2018 il rendimento dell’Indice Credit Suisse delle casse pensioni svizzere è risultato quindi superiore dello 0,55% all’obiettivo LPP.

Al 30 settembre 2018 iI rendimento annualizzato dell’Indice Credit Suisse delle casse pensioni svizzere (dal 1° gennaio 2000) era pari al 2,97%, a fronte di una remunerazione minima LPP annualizzata del 2,30%.

Il più elevato rendimento annualizzato (dall’1.1.2000) al 30 settembre 2018, pari al 3,16%, è evidenziato ancora una volta dalle casse pensioni con un patrimonio investito fra CHF 150 milioni e CHF 500 milioni.