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Coprire i rischi di cambio con operazioni in divise

Chi intrattiene relazione d’affari all’estero è esposto al rischio di oscillazioni dei tassi di cambio. Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono ridurre il margine dell’attività operativa e avere un notevole impatto sul risultato aziendale.

I vostri vantaggi

La copertura valutaria protegge la vostra azienda da forti variazioni dei tassi di cambio. Ciò aumenta la sicurezza di pianificazione e vi consente di concentrarvi maggiormente sul core business. La corretta gestione valutaria resterà probabilmente un tema centrale per le imprese svizzere. Ciò è dovuto al fatto che la volatilità dei mercati finanziari e le incertezze politiche e geopolitiche continuano a richiedere una copertura coerente.

Le nostre soluzioni per le vostre operazioni in divise

Consulenza in loco

Desiderate una consulenza personale sulle operazioni in divise e sulle coperture valutarie? I nostri esperti nei cinque centri divise regionali saranno lieti di assistervi.

Operazioni di base

Le operazioni di base comprendono operazioni a contanti e a termine, operazioni di swap e ordini con limite di prezzo. I requisiti per la stipula di un’operazione a contanti sono una relazione di conto con Credit Suisse, i relativi conti in valuta estera e il saldo necessario.

Un’operazione a contanti consente di cambiare immediatamente una valuta in un’altra. Il contratto stipulato è irrevocabile e deve essere rispettato. Nell’operazione a contanti, la consegna delle valute scambiate avviene di norma due giorni bancari dopo la conclusione dell’operazione.

 

In alternativa, è possibile effettuare lo scambio in un’altra scadenza concordando una determinata data futura come data di regolamento. In tal caso si parla di operazione a termine in quanto si tiene conto del differenziale dei tassi.

Una transazione di swap combina un’operazione a contanti e un’operazione a termine di segno opposto. Tali transazioni sono finalizzate alla gestione delle posizioni di liquidità su diversi conti in valuta estera o alla modifica della data di scadenza di un’operazione a termine esistente.

Un ordine con limite di prezzo consente ai clienti di indicare a quale tasso di cambio desiderano effettuare un’operazione in divise. Credit Suisse si occupa quindi del monitoraggio dell’ordine ed esegue la transazione non appena viene raggiunto il tasso di cambio desiderato.

Posso effettuare anche un’operazione con valuta odierna?

Sì, tenendo conto del differenziale dei tassi è possibile. Durante gli orari di ufficio (dalle ore 7:00 alle 18:00), è possibile coprire i saldi dei conti con valuta odierna. In circostanze normali, tali operazioni sono immediatamente visibili sul conto.

 

Viene utilizzato sempre lo stesso corso di cambio?

No, Credit Suisse considera diverse categorie d’importo.

 

Che cosa posso fare se ho solo temporaneamente una difficoltà in una valuta, ma ho sufficiente liquidità in un’altra valuta?

Uno swap su divise (combinazione di un’operazione a contanti e di un’operazione a termine) vi consente di gestire in modo efficiente la vostra liquidità.

 

Posso anche collocare il mio cambio di valuta a un corso di cambio desiderato presso Credit Suisse?

Sì, per importi superiori a CHF 250 000, possiamo monitorare per voi ordini limitati. In alternativa, potete anche impostare un call-level, in tal caso vi informeremo durante i nostri orari di ufficio (dalle ore 7:00 alle 18:00) non appena verrà raggiunto il tasso di cambio desiderato.

 

Perché i corsi banconote sono peggiori di quelli di cambio?

L’acquisto e la vendita di banconote richiedono sempre molto lavoro manuale. Le banconote devono essere ottenute dal Paese d’origine o in esso rispedite, il che comporta costi di trasporto e assicurazione. Soprattutto per gli importi di piccole dimensioni, tali costi incidono in misura sproporzionata. Inoltre, le consistenze in banconote non generano interessi.

Investimenti in doppia valuta

Gli investimenti in doppia valuta abbinano un investimento a termine con una strategia di opzione su divise. Ciò consente di ottenere un rendimento più elevato rispetto ai tradizionali investimenti sul mercato monetario. In compenso, i clienti si assumono il rischio, a seconda dell’andamento delle divise sottostanti, di ricevere il rimborso alla fine della scadenza in una valuta alternativa.

 

Tutti gli investimenti in doppia valuta possono essere adattati su misura in base alle vostre esigenze. Vi offriamo sia soluzioni OTC cartolarizzate che soluzioni OTC non cartolarizzate.

Strategie di copertura

Le strategie di copertura possono aiutare a proteggere la vostra azienda dalle oscillazioni valutarie quotidiane, aumentando la sicurezza di pianificazione. Per soddisfare al meglio le vostre esigenze individuali, è possibile combinare diverse opzioni in modo mirato. Oltre a una vasta gamma di coperture di base, come Risk Reversal o Participating Forward, sono disponibili anche diverse estensioni di copertura e strategie di outperformance.

 

Nella maggior parte dei casi, l’obiettivo perseguito è l’ottimizzazione del corso o dei costi di copertura. In base alla vostra propensione al rischio e al vostro profilo di rischio, i nostri specialisti metteranno a puntola strategia di copertura più adatta.

Coperture di base

Coperture integrative

Strategie di outperformance

I Centro Cambi nella vostra regione

Siamo sempre a vostra disposizione e saremo lieti di incontrarvi di persona. Oltre 25 specialisti sono a vostra disposizione presso i nostri Centro Cambi a Basilea, Ginevra, Lugano, San Gallo e Zurigo.

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