Un avenir durable La durabilité pour les fondations

La durabilité pour les fondations

L’heure est venue pour les fondations d’aligner leurs stratégies d’investissement sur leurs missions et d’y inclure des critères de durabilité. De récents développements ayant induit des attentes plus élevées et une exigence de transparence, la durabilité est vitale.

Une approche holistique pour atteindre les objectifs

La Suisse héberge plus de 13 000 fondations caritatives, totalisant une fortune de plus de 70 milliards de francs suisses. Le marché suisse des fondations se caractérise traditionnellement par une faible réglementation et une grande autonomie des donneurs. Mais les attentes de la société ont commencé à changer. Les parties prenantes exigent plus de transparence et veulent être sûrs que la fondation accomplit sa mission. De plus, on attend d’une fondation que sa stratégie d’investissement intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Selon le Centre d’Études de la Philanthropie (CEPS) à l’université de Bâle, 30 pour cent des fondations caritatives n’ont pas de stratégie d’investissement dûment formulée. Et 70 pour cent n’ont pas de rendement cible bien défini.

Trouver la bonne stratégie d’investissement

À la lumière de cette tendance, le Swiss Foundation Code 2015 recommande fortement l’alignement de la stratégie d’investissement de la fondation sur ses missions, ainsi que l’adhésion aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans ses investissements – en bref, un placement durable. Il déclare en particulier que le Conseil de la fondation doit vérifier régulièrement si les résultats de la gestion des actifs sont appropriés et si la stratégie d’investissement est alignée sur les objectifs de la fondation (recommandation 28).

Pour construire un portefeuille durable, une sélection négative et une sélection positive sont effectuées à travers quatre stratégies de placement durable.