Solutions pour vos objectifs Étude de cas Fonds de pension de placement durable 

De nos jours, les fonds de pension font face à de multiples défis. Dans un environnement de taux d’intérêt bas, ils ont de plus en plus de mal à générer les rendements dont ils ont besoin pour remplir leurs obligations.

Comme c’est le cas pour beaucoup de fonds de pension, le comité d’investissement de ce fonds suisse a vu une opportunité de relever certains de ses défis en mettant en œuvre des techniques de placement durable dans son portefeuille. Le comité a apprécié la façon dont le placement durable pouvait atténuer le risque d’investissement et le risque de réputation dans le portefeuille, en réduisant son exposition aux activités commerciales controversées. Le placement durable s’est également révélé être une technique d’investissement efficace à part entière dans la mesure où il n’induit aucun compromis en termes de performance et de volatilité et sachant qu’il génère en plus un impact social et environnemental.

Experts leaders

Expert leader dans le domaine du placement durable, le Credit Suisse est depuis longtemps à l’avant-garde de cette importante évolution dans son secteur. Nous avons vu que ce type de placement suscitait un intérêt croissant parmi une grande variété de clients, pas uniquement les fonds de pension. Parmi eux, il y a des clients privés désireux d’avoir un impact tout en dégageant un rendement, des familles intéressées par un alignement de leurs investissements sur leurs valeurs tout en répondant au souhait de la génération suivante d’investir dans la mode durable, et des conseils d’administration de fondations soucieux d’aligner leurs investissements sur la mission de la fondation tout en étant conformes à la réglementation.

Dans ce cas particulier, les experts du Credit Suisse ont aidé le comité d’investissement à sélectionner son portefeuille conformément au standard de durabilité du Credit Suisse ainsi qu’à ses propres choix commerciaux.

Sur la base des résultats de l’analyse, le fonds a réduit le nombre de ses positions associées à des activités commerciales dans des industries controversées. Il a aussi supprimé des investissements dans des entreprises n’agissant pas conformément aux critères ESG et s’est concentré plus fortement sur les placements durables dans son portefeuille.

En réduisant son exposition à ces secteurs controversés, le fonds de pension a atténué le risque de réputation associé. Il s’est aussi assuré que ses bénéficiaires pouvaient désormais avoir la garantie que l’argent placé était conforme aux standards ESG élevés.

Fait important, ce rééquilibrage du portefeuille conformément à des critères de durabilité n’a exigé aucun compromis en termes de rendement ou de volatilité du portefeuille. Les actions du comité d’investissement étaient également alignées sur les évolutions récentes constatées chez les investisseurs institutionnels en général – pas uniquement dans le cas des fonds de pension – à savoir le recours aux placements durables et la prise en compte des risques et opportunités liés aux critères ESG en parallèle des critères d’évaluation traditionnels.

Gérer les risques pour un avenir durable

Comme les fondations, leurs sources de revenus font l’objet d’une surveillance accrue, et une plus grande transparence est exigée concernant les types d’investissements qu’ils opèrent.

Dans de nombreuses institutions, les comités d’investissement y sont favorables, considérant que cela les aide à prendre globalement des décisions d’investissement en meilleure connaissance de cause et en tenant compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).