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Couverture des risques de change avec opérations sur devises

Entretenir des relations d’affaires avec l’étranger expose au risque de variations des taux de change. Les fluctuations des cours peuvent réduire la marge des activités d’exploitation et affecter de manière significative les résultats financiers.

Vos avantages

La couverture des risques de change protège votre entreprise des fortes variations des cours de change, ce qui augmente la sécurité de planification et vous permet de vous concentrer davantage sur vos activités de base. Une bonne gestion des devises devrait rester un thème central pour les entreprises suisses. En effet, la volatilité des marchés financiers et les incertitudes politiques et géopolitiques continuent de rendre une couverture cohérente indispensable.

Nos solutions pour vos opérations sur devises

Conseil sur place

Vous souhaitez un conseil personnalisé sur les opérations de change et les couvertures de change? Les experts de nos cinq centres régionaux de devises seront ravis de vous aider.

Opérations de base

Les opérations de base comprennent les opérations à terme et au comptant, les opérations de swap et les ordres à cours limité. Les conditions préalables à la conclusion d’une opération au comptant sont de disposer d’une relation bancaire avec le Credit Suisse, des comptes en monnaie étrangères correspondants et de l’avoir nécessaire.

Une opération au comptant permet de passer immédiatement d’une devise à l’autre. Le contrat conclu est irrévocable et doit être réalisé. Pour les opérations au comptant, la livraison des devises échangées est généralement effectuée dans les deux jours ouvrables bancaires suivant la conclusion de l’opération.

 

Il est également possible de négocier une autre échéance. À cette fin, une date future spécifique sera convenue comme date de règlement. Dans ce cas, on parle d’une opération à terme car le différentiel d’intérêt est pris en compte.

Une opération de swap associe une opération au comptant et une opération à terme opposée. De telles opérations servent à gérer les stocks de trésorerie par l’intermédiaire de différents comptes de devise ou à modifier la date d’échéance d’une opération à terme existante.

Un ordre limité permet aux clients de spécifier le cours auquel ils souhaitent conclure une opération sur devises. Le Credit Suisse prend ensuite le contrôle sur l’ordre et exécute l'opération dès que le cours souhaité est atteint.

Puis-je également conclure une affaire avec la valeur du jour?

Oui, en tenant compte du différentiel d’intérêt, c’est possible. Pendant les heures de bureau (de 7h00 à 18h00), vous pouvez couvrir les soldes de compte avec la valeur du jour. Ces opérations sont immédiatement visibles sur le compte dans des circonstances normales.

 

Le même cours de change est-il toujours appliqué?

Non, le Credit Suisse est composé de différentes classes de montants.

 

Que puis-je faire si je traverse seulement des difficultés passagères dans une devise, mais dispose de liquidités suffisantes dans une autre devise?

Un swap sur devises (combinaison d’une opération au comptant et d’une opération à terme) vous permet de gérer efficacement vos liquidités.

 

Puis-je également placer mon change de devise à un cours souhaité après du Credit Suisse?

Oui, pour les montants à partir de 250 000 CHF, nous pouvons surveiller les ordres à cours limité pour vous. Vous pouvez également enregistrer un call level; dans ce cas, nous vous informons dès que le cours souhaité est atteint pendant nos heures de bureau (de 7h00 à 18h00).

 

Pourquoi les cours des billets sont-ils inférieurs aux cours des devises?

L’achat et la vente de billets exige toujours beaucoup de travail manuel. Les billets doivent être achetés dans leur pays d’origine ou y être retournés, ce qui entraîne des frais de transport et d’assurance. Ceux-ci sont disproportionnés, en particulier pour les petits montants. En outre, le stock de billets ne génère pas d’intérêts.

Placements double-monnaie

Les placements double-monnaie associent un dépôt à terme et une stratégie d’options sur devises, ce qui permet d’obtenir des rendements plus élevés que les placements sur le marché monétaire. En contrepartie, les clients courent le risque de recevoir le remboursement dans une monnaie alternative à la fin de la durée de placement, en fonction de l’évolution des devises sous-jacentes.

 

Tous les placements double-monnaie peuvent être adaptés pour répondre à vos besoins. Nous vous proposons des solutions titrisées, mais aussi des solutions OTC non-titrisées.

Stratégies de couverture

Les stratégies de couverture peuvent aider à protéger votre entreprise contre les fluctuations quotidiennes des devises, augmentant ainsi la sécurité de planification. Pour répondre à vos besoins personnels de la meilleure façon possible, plusieurs options peuvent être combinées de manière ciblée. Outre une vaste gamme de couvertures de base, comme Risk Reversal ou Participating Forwards, différentes extensions de couverture et stratégies de surperformance sont également disponibles.

 

Dans la plupart des cas, l’objectif est d’optimiser le taux de couverture ou les coûts de couverture. Nos spécialistes élaborent pour vous la meilleure stratégie de couverture possibleen fonction de votre tolérance au risque et de votre profil de risque.

Couvertures de base

Couvertures d'extension

Stratégies de surperformance

Centres Devises dans votre région

Nous sommes toujours là pour vous et sommes heureux de pouvoir vous rencontrer personnellement. Plus de 25 spécialistes sont à votre disposition dans nos centres Devises de Bâle, Genève, Lugano, St-Gall et Zurich.

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