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Information générale

CS Real Estate Switzerland Commercial 

Le nouveau groupe de placement en immeubles commerciaux de Suisse

Credit Suisse Anlagestiftung Real Estate Switzerland Commercial (CSA RES Commercial)

Histoire

L’évolution globalement stable de leur valeur et les faibles variations de leur rendement font des immeubles une catégorie de placements recherchée. Celle-ci n’est en effet que peu corrélée avec d’autres catégories d’actifs tout en ayant un effet stabilisateur sur un portefeuille diversifié. Cependant, dans le contexte actuel, il est difficile de trouver, en raison de la forte demande, des possibilités attractives de placement dans le segment des immeubles d’habitation en Suisse.

Un nouveau groupe de placement dans l'immobilie

En alternative, Credit Suisse Fondation de placement a lancé, le 1er juillet 2010, un groupe de placement centré sur les immeubles commerciaux dénommé Credit Suisse Fondation de placement Real Estate Switzerland Commercial (CSF RES Commercial). Celui-ci sera ouvert à la souscription à un vaste cercle d’investisseurs constitué par les institutions de prévoyance du 2e pilier exonérées d’impôts et domiciliées en Suisse.

Placement ciblés

CSF RES Commercial investit directement dans des immeubles commerciaux de Suisse, principalement des immeubles de bureau et de surfaces de vente. D’autres types d’affectation, tels qu’entrepôts, artisanat et même logements sont admis pour compléter le portefeuille. Par contre, les immeubles affectés à des hôtels ou à des activités industrielles ne peuvent être acquis que s’ils s’inscrivent dans le cadre d’une utilisation mixte. 

La fondation de placement favorise l’acquisition d’objets neufs loués, ou pouvant être loués, à longue échéance, situés de préférence dans des villes économiquement fortes. Lors de la sélection des investissements, une grande importance est accordée à une bonne diversification du portefeuille par emplacement, concept d’affectation et volume d’investissement.

CSF RES Commercial investit dans le but de conserver ses acquisitions à long terme, de réaliser constamment des revenus élevés et de dégager un rendement attractif optimisé des risques. C’est pourquoi la qualité et la solvabilité des locataires ont une importance particulière quand il s’agit de louer des immeubles commerciaux. A moyen terme, CSF RES Commercial vise une fortune immobilière de CHF 1 milliard.

Les avantages des immeubles commerciaux

Selon l’indice immobilier d’investissement en Suisse établi par Investment Property Databank (IPD) et Wüest & Partner, le rendement annuel des immeubles commerciaux au cours des cinq années écoulées a été en moyenne de 0,5 % à 1,0 % supérieur à celui des immeubles d’habitation.  

Les autres avantages des immeubles affectés au commerce sont:

  • Des baux de longue durée (en général, dix ans et plus, avec des options de prolongation)
  • Protection contre l’inflation par une indexation totale ou partielle des loyers
  • Frais de gérance bas en raison d’une faible rotation des locataires
  • Politique d’acquisition sélective rendue possible par l’étendue relative de l’offre relative de l’offre

Meilleures sont la situation et la qualité d’un immeuble, mieux il pourra être loué et, partant, plus grands seront sa capacité bénéficiaire à long terme et son potentiel d’accroissement de la valeur.

Informations supplémentaires

Dossier (PDF)

Directives de placement: Credit Suisse Fondation de placement

Directives de placement: CSF REF Commercial

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Pour plus de renseignements veuillez contacter Ulrich Braun, Directeur Real Estate Strategies & Advisory, téléphone 044 332 58 08

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