Thèmes d’investissement Fonds obligataires Fixed Maturity

Fonds obligataires Fixed Maturity

En quête d’un surcroît de rendement?

Fonds obligataires Fixed Maturity

Les temps sont difficiles pour les investisseurs orientés revenus

Une période prolongée de rendements historiquement bas, voire négatifs, soumet les investisseurs au risque d’une érosion de leur patrimoine au fil du temps. Dans leur quête de rendement, ils sont souvent contraints de relever leur profil de risque et doivent accepter, ce faisant, un plus haut degré de risque et une incertitude accrue.

Alors que les conditions du marché demeurent difficiles et peu susceptibles de changer, que peuvent faire les clients pour trouver des sources de revenus?

Des solutions d’investissement adaptées au climat actuel

Les fonds avec une échéance courte et préétablie peuvent aider les investisseurs à obtenir le rendement brut recherché et à limiter le risque de taux d’intérêt et le risque de spread.

Les fonds obligataires à échéance fixe offrent aux investisseurs un surcroît de rendement en investissant dans un portefeuille largement diversifié d’obligations. L’échéance de ces dernières se rapproche de la date d’expiration du fonds. Lorsque celui-ci arrive à échéance, les investisseurs récupèrent leur part de la valeur nette d’inventaire.

Un avantage déterminant de ce type de fonds est qu’il fournit aux investisseurs une structure de remboursement comparable à celle d’un investissement dans une obligation individuelle, avec des risques liés aux titres individuels fortement réduits en raison de la diversification des portefeuilles.  

Risques

  • Les obligations comportent un risque de défaut; si l’émetteur est défaillant ou fait l’objet d’une liquidation, les investisseurs peuvent perdre une partie ou la totalité du capital investi.
  • Les investissements sont exposés aux fluctuations des marchés.
  • Il n’existe aucune garantie quant au montant du paiement des coupons ou à la valeur des investissements à l’échéance ou à n’importe quel autre moment.