Solutions de placement Solutions indexées

Solutions indexées

Il y a longtemps que la prise en compte d’aspects écologiques, sociaux et de gouvernance dans la conduite d’entreprise n’est plus un luxe. On observe même que les sociétés concernées obtiennent des résultats meilleurs et plus durables que le reste du marché.

Un constat que les places boursières dressent et reflètent de plus en plus. Entrée en bourse et bonne conscience se complètent. Et avec les fonds indiciels appropriés, les investisseurs peuvent agir de façon efficace et ciblée. Avant même l’avènement des critères ESG comme approche d’investissement convaincante, une autre innovation importante a vu le jour dans le système financier: l’indexation. Grâce aux progrès de la technologie et de la science financière, il est désormais possible de constituer rapidement et efficacement, d’après presque n’importe quels critères, un indice pouvant être répliqué exactement dans un fonds passif correspondant. Les fonds indiciels qui reproduisent des indices basés sur des critères ESG sont pris en compte depuis un certain temps déjà dans les décisions de placement des investisseurs.

Il existe maintenant un série d’indices qui pondérant les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance des entreprises. Nous identifions quatre groupes, les indices:

  • qui se consacrent au thème du changement climatique,
  • qui sélectionnent en fonction de convictions religieuses et éthiques,
  • qui désirent exercer une influence ciblée, comme par exemple la promotion des femmes,
  • et les indices diversifiés qui couvrent plus ou moins l’ensemble de la gamme ESG.

C’est sur cette dernière catégorie que Credit Suisse Asset Management mise pour ses solutions de placement.

Celles-ci sont basées sur les indices de MSCI, l’un des plus grands et des plus célèbres fournisseurs d’indices au monde. Les indices leaders ESG de MSCI sont largement diversifiés, répliquent un grand nombre de branches et présentent par ailleurs un faible risque d’écart par rapport à l’indice standard (non-ESG).

Comparaison de performance: placements traditionnels vs. placements durables

Rendement et risque annualisés Intervalle de données: du 31.12.2010 au 30.06.2018
Source: MSCI Bloomberg, données au 30.06.2018, en USD, chiffres de performance mensuels pour le calcul du risque

Placements traditionnels
Indice MSCI Emerging Markets

2

Rendement

17

Risque

Placements durables
Indice MSCI Emerging Markets ESG Leaders

5

Rendement

16

Risque

Les données de performance historique et les scénarios de marchés financiers ne sont pas des indicateurs fiables de la performance future.