Asset Management Qu’entend-on par ESG?

Qu’entend-on par ESG?

De nos jours, les aspects purement financiers ne suffisent plus pour évaluer les entreprises de manière holistique. Il est devenu tout aussi important d’examiner leur performance selon des critères ESG spécifiques.

Le terme ESG, une abréviation d’«environnement, société et gouvernance», s’est entre-temps établi dans le secteur financier en tant que base pour l’évaluation de la durabilité des placements. L’intégration de critères ESG peut potentiellement améliorer les caractéristiques de risque/rendement d’un portefeuille.

Ces trois facteurs ESG sont essentiels pour évaluer la durabilité et les risques correspondants d’un placement:

Arguments d’investissement

La pratique confirme que les critères ESG constituent des indicateurs clés de la qualité à long terme d’une entreprise. Les sociétés qui prennent ces aspects au sérieux sont généralement mieux gérées et mènent leurs activités d’une manière plus durable et orientée vers l’avenir. Les entreprises qui atteignent de bons scores ESG sont par ailleurs mieux préparées face aux crises et dégagent en moyenne une performance supérieure à celle de leurs pairs.

Relation entre critères ESG et performance de l’entreprise: Pourcentage des études constatant une relation positive ou négative

Source: Bassen, Alexander, Busch, Timo et Friede, Gunnar (2015): «ESG and financial performance: aggregated evidence from more than 2,000 empirical studies», Journal of Sustainable Finance & Investment.

Arguments en faveur d’un investissement durable

  • Les placements ESG peuvent restreindre le risque tout en exerçant des impacts positifs.
  • Les placements ESG tendent à avoir de meilleures caractéristiques de risque/rendement que les placements traditionnels équivalents.
  • Les critères ESG représentent un signe clé de qualité.

Risques potentiels

  • La performance effective des actifs dépend de la stratégie d’investissement choisie et de l’environnement de marché.
  • Les stratégies d’investissement durable présentent un risque accru d’erreurs de suivi, notamment si elles sont gérées en référence à des indices traditionnels (non conformes aux critères ESG).
  • Votre conseiller à la clientèle se fera un plaisir de vous expliquer les risques des placements individuels.

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