Portefeuille immobilier: de la transparence pour plus de durabilité
Notre expertise en bref

De la transparence pour plus de durabilité dans un portefeuille immobilier 

La durabilité est un facteur de succès dans l’immobilier et elle est très demandée. La transparence et la focalisation sur les facteurs ESG peuvent offrir des opportunités de rendement supplémentaires aux investisseurs disposant d’importants portefeuilles immobiliers.

La durabilité est un facteur essentiel pour les placements immobiliers

Le thème de la durabilité a conquis le grand public et cette évolution se reflète également dans le comportement de placement des investisseurs. Le marché des placements durables affiche des taux de croissance annuels élevés à deux chiffres. En conséquence, la demande de transparence et de critères de durabilité clairement mesurables est de plus en plus forte.

Cette évolution s’observe en particulier au niveau des placements dans le secteur immobilier, d’autant plus que ce dernier et les investissements immobiliers sont responsables d’une grande partie de la consommation mondiale d’énergie, de CO2 et de ressources. Trois facteurs principaux exercent une pression croissante.

  1. Les investisseurs institutionnels et privés demandent davantage de transparence sur les placements immobiliers durables.
  2. Les autorités de réglementation, les gouvernements et les autorités de surveillance encouragent de manière ciblée les placements durables dans le secteur financier tout en exigeant davantage de transparence à travers des critères de durabilité. Ils impliquent ainsi de manière active le secteur financier dans le financement des mesures de lutte contre le changement climatique.
  3. Au vu de la demande croissante de placements immobiliers durables, les gestionnaires de portefeuille misent de plus en plus sur l’intégration des facteurs ESG tout au long de la chaîne de création de valeur.
Multiplication mondiale des mesures réglementaires favorables à la durabilité

Les réglementations favorables à la durabilité se multiplient dans le monde entier 

Dernières données: 2019
Source: Principes pour l’investissement responsable (PRI) de l’ONU

Apparition de nouveaux indices de référence axés sur la durabilité dans l’immobilier 

Cette évolution vers la transparence s’accompagne d’une professionnalisation du secteur immobilier dans le domaine des critères ESG et de la durabilité. L’intégration de ces critères tout au long de la chaîne de création de valeur de l’immobilier et dans l’ensemble du cycle de vie des immeubles est déterminante pour le succès de la stratégie de développement durable. Des normes et indices de référence uniformes améliorent la comparabilité et la transparence dans ce domaine et permettent aux investisseurs très fortunés et aux gestionnaires de portefeuille de réaliser une évaluation structurée des performances de leurs portefeuilles en matière de durabilité.

Durabilité et rendement ne sont pas des objectifs contradictoires au sein d’un portefeuille immobilier

La prise en compte de critères de durabilité dans un portefeuille immobilier ne s’oppose pas aux objectifs de rendement. Au contraire, elle offre de nombreux avantages. En effet, elle permet aux investisseurs affichant un bilan solide et transparent dans ce domaine d’obtenir des prix de location et de transaction supérieurs. En outre, plusieurs études montrent que le capital investi dans le respect de principes environnementaux et sociaux est exposé à des risques plus faibles et dégage de meilleurs rendements que les placements non durables.

L’intégration de facteurs ESG dans la gestion des risques revêt elle aussi une importance croissante pour les placements immobiliers, et ce à double titre. D’une part, elle permet de mesurer et d’évaluer des chiffres clés concrets en lien avec l’exploitation et l’utilisation d’un bien immobilier tels que l’efficacité énergétique et les émissions de CO2. D’autre part, elle amène à prendre en compte des facteurs externes pouvant avoir un impact sur l’évaluation et le maintien de la valeur de ce bien. Il s’agit notamment des risques induits par le changement climatique, comme par exemple les risques d’inondation. Enfin, les risques réglementaires jouent également un rôle important pour une analyse complète des risques ESG.

La transparence est indispensable pour la durabilité des placements immobiliers

Une analyse systématique et transparente des critères de durabilité est incontournable pour les investisseurs très fortunés et les gestionnaires de portefeuille qui souhaitent atteindre leur objectif de réaliser des placements immobiliers durables. C’est un défi de taille, mais elle devrait permettre de faire face à la pression croissante exercée par les régulateurs et la concurrence. S’ils en tirent les bonnes conclusions, les gestionnaires de portefeuille pourront exploiter les opportunités et les avantages des immeubles durables.

Le conseil que nous vous proposons

Convenir d’un entretien de conseil This link target opens in a new window
Dans le monde actuel, un conseil de qualité est un facteur clé pour une gestion de fortune performante. Au Credit Suisse, votre conseiller clientèle ainsi que différents spécialistes sont vos interlocuteurs directs. Vous avez ainsi accès à notre vaste gamme de compétences en gestion de fortune ainsi qu’à notre expertise en matière de financement des entreprises et d’investment banking. Nous vous expliquerons volontiers lors d’un entretien personnel les avantages concrets que notre expérience vous apporte. Contactez-nous.