Des financements personnalisés. Grâce aux crédits structurés.

Financement sur mesure par le biais de crédits structurés

Les clients très fortunés et les investisseurs expérimentés disposant de capitaux importants peuvent tirer parti de solutions de financement adaptées à leurs besoins grâce aux crédits structurés. Le portefeuille existant sert de garantie pour le crédit, ce qui leur permet d’obtenir de nouvelles liquidités, par exemple pour étoffer leur portefeuille de titres ou pour mettre en œuvre des stratégies de couverture individuelles de leur fortune. Tout cela sans qu’il soit nécessaire de vendre des actifs.

Des solutions individuelles pour des besoins variés

Les crédits structurés permettent de monétiser des placements stratégiques sans les vendre. Nos experts vous accompagnent avec des solutions sur mesure pour toutes les classes d’actifs. Ces financements individuels sont parfaitement adaptés à la situation personnelle et au profil de risque du client. Nos services comprennent par exemple:

• des financements garantis grâce à des portefeuilles concentrés d’obligations et d’actions,
• des crédits couverts par des parts de fonds de private equity,
• des financements avant IPO ou un financement contre des actions non cotées pour se procurer des liquidités à court et moyen terme,
• des financements de dérivés sur actions stratégiques pour la mise en œuvre de stratégies de couverture, telles que les prêts «put-strike» ou les collars.

Utiliser des crédits structurés pour financer les placements en private equity

Les placements alternatifs, en particulier le private equity, occupent une place de plus en plus importante dans les portefeuilles des investisseurs très fortunés. Nous constatons également cette tendance lors des entretiens avec les clients. Le pourcentage de placements alternatifs dans le portefeuille global est en augmentation.

Cette classe d’actifs ne cesse de croître. Selon le rapport Preqin Global Private Equity & Venture Capital de 2020, environ 4000 milliards USD sont actuellement gérés dans des fonds de private equity, ce qui augmente les possibilités de placements pour lesquels les investisseurs peuvent profiter d’une superposition de crédit. Voici trois exemples de besoins des clients:

Financement relais des appels de capital

Les clients dont les fonds sont apportés par un petit nombre d’associés («Limited Partner») peuvent mettre en gage les engagements en capital en cours des associés pour obtenir des financements relais à court terme. Ce type de crédits structurés permet au fonds de réaliser des investissements en permanence sans qu’il soit nécessaire d’appeler immédiatement le capital des associés. L’appel de capital périodique auprès des associés réduit les charges administratives du fonds tout en simplifiant la planification des flux de trésorerie des associés. En outre, il s’accompagne généralement d’avantages opérationnels et de meilleurs rendements (TRI).

Mise en gage de parts de «Limited Partnership» d’un fonds de private equity

Les clients mettent en gage leurs parts dans divers fonds de private equity et les utilisent comme garantie des financements, ce qui permet de retirer des liquidités du fonds. Par exemple, pour réaliser des investissements supplémentaires dans des fonds de private equity ou d’autres classes d’actifs, pour répondre aux appels de capital en cours ou pour améliorer les rendements. Une telle solution de crédit nécessite, entre autres, des clarifications juridiques approfondies p. ex. en ce qui concerne la mise en gage et la réalisation des parts de fonds de private equity.

Préfinancement des frais de gestion des gérants de fonds

Ce type de financement destiné aux gérants de fonds de private equity est principalement garanti par les commissions du fonds que les gérants perçoivent à intervalles réguliers. En fonction de la structure et du risque, des garanties supplémentaires doivent être mises en place. Cette solution permet aux gérants de fonds de se procurer des liquidités pour d’autres investissements ou, le cas échéant, de participer au fonds par le biais de co-investissements.

En fonction des flux de trésorerie individuels et des besoins d’investissement, les experts élaborent une solution optimale pour chaque client. Notre équipe Prêts structurés dispose d’une longue expérience dans le conseil aux clients très fortunés et aux single family offices.