Préserver ses liquidités sur des marchés volatils grâce à des prêts structurés.
Notre expertise en bref

Préserver ses liquidités sur des marchés volatils grâce à des prêts structurés.

Grâce au financement par le crédit, les investisseurs fortunés peuvent trouver des possibilités de placement intéressantes en périodes de turbulences. Dans un entretien, Philippe Leuenberger, responsable Strategic Advisory & Structured Financing Solutions au Credit Suisse, présente les opportunités dans l’environnement de marché actuel et décrit des solutions de financement attrayantes.

Monsieur Leuenberger, en 2022, des turbulences secouent les marchés financiers. Qu’est-ce qui préoccupe particulièrement votre clientèle?

Philippe Leuenberger: La volatilité accrue sur les marchés entraîne des restructurations de crédits lombard et parfois une réduction de la part de capitaux étrangers. Les investissements dans des fonds de private equity et des hedge funds sont de plus en plus envisagés. Nos clientes et clients se demandent également comment se couvrir contre la hausse des taux et l’inflation, et aimeraient connaître les valeurs réelles, secteurs et titres individuels susceptibles de dégager une plus-value dans le contexte de stagflation.

Quels changements observez-vous en ce qui concerne l’orientation stratégique des single family offices et des investisseurs privés très fortunés? 

Nous observons une tendance à la hausse des allocations dans des placements alternatifs comme le private equity, le private debt, le private real estate, les matières premières et les hedge funds. Dans un environnement de faibles rendements, de tels placements peuvent offrir des sources de rendement supplémentaires aux investisseurs qui acceptent le niveau plus élevé d’illiquidité. En ce qui concerne les single family offices, nous constatons que ceux-ci prennent en compte, lors de leurs décisions de placement, non seulement le rendement financier, mais aussi de plus en plus des aspects écologiques et sociaux.

À quoi est due cette nouvelle orientation?

Elle est due aux rendements historiquement élevés et aux possibilités de diversification des placements alternatifs. Le private equity, en particulier, offre aux investisseurs des rendements ajustés au risque attrayants par rapport à la bourse. Les placements sur le marché privé donnent la possibilité de profiter de l’accroissement de valeur significatif des entreprises avant une vente stratégique. En effet, une grande partie de la valeur est générée au cours des premières phases du développement.

Où voyez-vous actuellement des opportunités pour votre clientèle très fortunée?

Par l’intermédiaire du Strategic Advisory Team, notre clientèle a accès à des opportunités de placement intéressantes. Par exemple, certaines jeunes entreprises ont décidé de reporter leur entrée en bourse en raison de l’incertitude qui règne sur les marchés financiers. Afin de pouvoir tout de même couvrir leurs besoins en capital, ces entreprises cherchent des investisseurs privés. Dans le domaine du private real estate, nos clientes et clients ont la possibilité d’investir dans des biens immobiliers exclusif comme des hôtels ou de nouveaux projets de construction.

Pourquoi les prêts structurés jouent-ils un rôle important dans cet environnement?

Les prêts structurés offrent des solutions flexibles et personnalisées permettant de prendre en compte tous les types d’actifs lors de l’octroi du crédit. En raison de la forte concentration sur des classes alternatives d’actifs, les clientes et clients souhaitent de plus en plus des crédits garantis par des hedge funds ou des fonds de private equity. Pour les entrepreneuses et entrepreneurs, les prêts structurés garantis par des parts non cotées d’une société de capitaux représentent un instrument précieux pour saisir les opportunités qui se présentent dans l’environnement de marché actuel. Les crédits lombard, en revanche, sont touchés par les fluctuations actuellement fortes des titres et n’offrent donc pas une telle flexibilité.

Les prêts structurés conviennent, par exemple, pour financer le buyout d’actionnaires minoritaires avant une introduction en bourse ou, en combinaison avec des stratégies de couverture adaptées, pour protéger la fortune. Afin de répondre à l’ensemble de ces besoins, nous avons développé l’offre de prêts structurés au sein du Structured Financing Solutions Team.

Les prêts structurés offrent des solutions flexibles et personnalisées permettant de prendre en compte tous les types d’actifs lors de l’octroi du crédit.

Philippe Leuenberger, responsable Strategic Advisory & Structured Financing Solution Credit Suisse

Comment votre équipe parvient-elle à couvrir les besoins variés de votre clientèle?

Nous sommes une unité performante de Premium Clients spécialisée dans les financements complexes et les questions liées à la situation des entreprises et des marchés des capitaux. Nos spécialistes crédits disposent d’une solide expérience en matière de structuration de solutions de financement complexes. Associé à la vaste expertise dans le domaine des placements alternatifs et à la collaboration étroite avec Investment Bank, ce savoir-faire nous permet de concevoir des solutions personnalisées et flexibles pour notre clientèle.

Dans le domaine des F&A et pour les solutions de succession, l’offre inclut notamment l’accès à notre vaste réseau international de spécialistes et d’entrepreneurs. Nous proposons à notre clientèle un conseil global tout au long du processus, de la préparation jusqu’à la conclusion de la transaction.

Nos clientes et clients sont accompagnés individuellement par notre équipe interdivisionnelle dédiée et ont directement accès aussi bien au Senior Management du Credit Suisse qu’aux spécialistes. Ils bénéficient ainsi, pour des demandes complexes, d’un conseil optimal et d’un temps de traitement réduit.

Notre offre de conseil

Convenir d’un entretien de conseil
Dans le monde actuel, un conseil de qualité est un facteur clé pour une gestion de fortune performante. Au Credit Suisse, votre conseiller clientèle est votre interlocuteur direct. Vous avez ainsi accès à notre vaste gamme de compétences en gestion de fortune ainsi qu’à notre expertise en matière de financement d’entreprises et d’investment banking. C’est avec plaisir que nous vous expliquerons, dans le cadre d’un entretien personnel, les avantages concrets que vous pouvez tirer de notre expérience. N’hésitez pas à nous appeler.