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Comparatif des modèles hypothécaires: avantages et inconvénients

Hypothèque à taux fixe, hypothèque LIBOR ou hypothèque à taux variable: en choisissant la bonne hypothèque, vous ménagez à la fois vos nerfs et votre portefeuille. Découvrez les différents modèles hypothécaires, leurs avantages et leurs inconvénients ainsi que la façon de choisir celui qui vous convient le mieux.

Les différents modèles hypothécaires

Que ce soit lors de l'achat d'une maison ou du renouvellement d'une hypothèque existante: en combinant judicieusement les modèles, les propriétaires peuvent réaliser des économies importantes. À cet égard, il n'est pas seulement important de comparer les taux d'intérêt hypothécaires et d'en observer l'évolution. Il est au moins aussi essentiel de comprendre les différents modèles hypothécaires et de les associer correctement.

On distingue trois grands modèles hypothécaires: l'hypothèque à taux fixe, l'hypothèque LIBOR et l'hypothèque à taux variable. Selon la banque, il existe différentes sous-catégories de ces trois modèles avec des conditions spéciales.

Hypothèque à taux fixe, synonyme de sécurité

L'hypothèque à taux fixe est conclue pour une durée fixe de deux à quinze ans (ou plus dans de rares cas). Le client convient avec la banque d'un taux d'intérêt valable pendant toute la durée. Ce modèle hypothécaire est apprécié des propriétaires suisses, car il est synonyme de sécurité. Le débiteur sait exactement quelle somme il doit rembourser régulièrement à la banque pendant la durée de l'hypothèque. Les mauvaises surprises dues à une hausse des taux sont évitées.

Mais la sécurité a son prix: dans le cas de l'hypothèque à taux fixe, il s'agit de taux d'intérêt hypothécaires un peu plus élevés. Par ailleurs, le propriétaire ayant souscrit une hypothèque à taux fixe est engagé pendant toute la durée. S'il souhaite résilier de façon anticipée, par exemple pour cause de vente de la maison, il devra s'acquitter des coûts de dénonciation restant dus.

Hypothèque à taux variable, la solution la plus flexible

Si vous souhaitez vendre votre bien dans un avenir proche ou rester flexible pour d'autres raisons, il est préférable d'opter pour une hypothèque à taux variable. Ce modèle hypothécaire est le seul à ne pas avoir de durée fixée contractuellement. Il faut cependant tenir compte des délais de dénonciation.

Les taux d'intérêt de l'hypothèque à taux variable étant adaptés en continu à ceux du marché, ils peuvent subir d'importantes fluctuations. Ce modèle hypothécaire ne conviendra donc pas aux propriétaires peu enclins à assumer des risques. Par ailleurs, la flexibilité a son prix: en comparaison, l'hypothèque à taux variable est généralement le modèle hypothécaire le plus coûteux.

Hypothèque LIBOR, souvent la plus économique

L'hypothèque LIBOR constitue une alternative à l'hypothèque à taux variable. Son taux d'intérêt s'oriente actuellement sur le LIBOR (London Interbank Offered Rate). C'est le taux d’intérêt auquel les banques se prêtent mutuellement de l’argent à court terme. Ce taux est ainsi ajusté à celui du marché. Le client peut choisir lui-même la fréquence à laquelle il est adapté: tous les 3, 6 ou 12 mois.

Comme pour l'hypothèque à taux fixe, une durée fixe est convenue pour l'hypothèque LIBOR. Seulement, pour cette dernière, le taux d'intérêt est ajusté en continu. Par le passé, l'hypothèque LIBOR était considérée comme une alternative valable à l'hypothèque à taux fixe. Néanmoins, le taux d'intérêt étant susceptible de varier fortement, une combinaison des deux modèles est préférable.

Avantages et inconvénients des modèles hypothécaires

  Avantages Inconvénients
Hypothèque à taux fixe

- Protection contre les hausses de taux: le taux d'intérêt est fixe

- Possibilité de profiter plus longtemps de taux particulièrement bas

- Une éventuelle baisse des taux d'intérêt n'est pas répercutée

- Peu de flexibilité en raison de la durée fixe: la sortie est coûteuse

Hypothèque à taux variable

- Une baisse des taux d'intérêt est immédiatement répercutée

- Flexibilité: pas de durée fixe, possibilité de résilier à tout moment

- Une hausse des taux grève directement le budget

- Des taux d'intérêt un peu plus élevés sont le prix à payer pour la flexibilité

Hypothèque LIBOR

- Possibilité de passer à une hypothèque à taux fixe à la fin de chaque tranche

- Si le taux d'intérêt Libor baisse, le taux d'intérêt hypothécaire baisse également

- En cas de hausse des taux d'intérêt, le coût de l'hypothèque augmente rapidement

- Les fluctuations des intérêts peuvent être importantes

Choix du bon modèle hypothécaire

Conclusion: chaque modèle hypothécaire a ses avantages. Au final, tout dépend de la situation personnelle. Il convient notamment d'effectuer un arbitrage entre sécurité, flexibilité et coûts. Ainsi, un couple avec deux revenus préférera probablement une hypothèque LIBOR, tandis qu'une famille au budget serré optera plutôt pour une hypothèque à taux fixe.

Il en est de même pour le choix de la durée: si vous choisissez une hypothèque à taux fixe assortie d'une longue durée, vous payerez un taux d'intérêt plus élevé que pour une courte durée, mais celui-ci sera garanti pour toute la période convenue. Outre l'aspect de la sécurité, il convient de prendre en compte, lors du choix de la durée et du modèle hypothécaire, ses propres attentes à l'égard de l'évolution des taux d'intérêt. Pour de telles réflexions, il peut être judicieux de solliciter assez tôt l'avis d'un expert. Celui-ci apportera un point de vue extérieur objectif tout en conservant une vue d'ensemble.

Quel modèle hypothécaire vous convient le mieux?

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