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Forte croissance de la fortune mondiale en 2017

Le Global Wealth Report du Credit Suisse vient d’être publié. Les gains sur les marchés des actions et les hausses de prix des valeurs réelles ont entraîné une croissance de la fortune mondiale record depuis 2012. L’étude sur la prospérité mondiale livre quelques constats intéressants.

Le Credit Suisse Global Wealth Report 2017 met en lumière des évolutions intéressantes, tant encourageantes qu’inquiétantes. Tout d’abord, il faut préciser qu’à 6,4%, la croissance totale d es actifs privés a été élevée en 2017, une bonne année pour les propriétaires de patrimoine, comme le montre le graphique ci-après.

Autre point positif: on relève que la prospérité mondiale en 2017 n’est pas seulement induite par la bonne performance des marchés boursiers mais avant tout par la force créatrice de l’entrepreneuriat. L’augmentation moyenne de 6,4% du patrimoine privé est supérieure à la croissance démographique et aux gains boursiers moyens. En d’autres termes, l’écart entre les pauvres et les riches se réduit légèrement, mais il reste trop important, surtout en Afrique et en Amérique du Sud.

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Évolution annuelle (en %) du patrimoine privé mondial et de ses composantes, 2000 – 2017

Source: James Davies, Rodrigo Lluberas and Anthony Shorrocks, Credit Suisse Global Wealth Databook 2017, Credit Suisse Research Institute

La Suisse se classe en tête en termes de fortune

Le tableau ci-dessous montre que l’année dernière, les États-Unis – et l’Inde, sur la base d’un volume d’actifs inférieur – ont enregistré la plus forte croissance du patrimoine, à savoir près de 10%. Se situant à 375 000 USD, la fortune moyenne par habitant y est élevée elle aussi.

La Suisse se classe toujours en tête, avec un patrimoine privé de 537 000 CHF par habitant. Plus de deux tiers des Suisses possèdent une épargne de plus de 100 000 CHF, et près de 9% de la population disposent d’une fortune supérieure à un million.

Évolution de l’ensemble du patrimoine privé par région, 2016–2017

  Fortune totale Évolution de la fortune total
Fortune par adulte
Évolution de la fortune par adulte
Évolution du patrimoine financier
Évolution du patrimoine non financier
Évolution de l'endettement
2017 2016-17 2016-17 2017 2016-17 2016-17 2016-17 2016-17 2016-17 2016-17 2016-17
Mrd. USD
Mrd. USD
% USD % Mrd. USD
% Mrd. USD
% Mrd. USD
%
Afrique
2'499 22 0.9 4'166 -1.9 51 4.1 -10 -0.7 18 7.0
Asie-Pacifique
55'052 396 0.7 47'479  -1.0 201 0.6 497 1.6 302 3.5
Chine 29'000 1'718 6.3 26'872 5.6 302 2.2 1'601 10.2 186 7.8
Europe 79'639 4'757 6.4 135'163 6.3 2'621 6.6 2'797 5.8 662 5.3
Inde 4'987 451 9.9 5'976 7.9 64 9.1 470 11.0 83 19.5
Amérique latine
8'107 302 3.9 19'049 2.1 124 4.5 271 4.3 94 7.4
Amérique du Nord 101'005 9'097 9.9 374'869 8.8 6'313 8.4 3'441 10.7 657 4.3
Monde
280'289 16'744 6.4 56'541 4.9 9'676 5.8 9'068 6.5 2'002 4.9

Source: James Davies, Rodrigo Lluberas and Anthony Shorrocks, Credit Suisse Global Wealth Databook 2017, Credit Suisse Research Institute

Constats du Global Wealth Report

Autres constats importants:

  • La part des pays émergents dans la fortune mondiale augmente de manière régulière. De l’an 2000 à aujourd’hui, elle a presque doublé, passant d’environ 10% à près de 20%. 
  • Les monnaies exercent une forte influence. La vigueur du franc est l’une des principales raisons du niveau élevé de fortune par habitant en Suisse. À l’inverse, la faiblesse de la monnaie, en particulier au Japon, en Angleterre ou en Égypte, constitue un facteur très négatif à cet égard. 
  • En dépit de la croissance économique, les inégalités sont prononcées. 70% de la population de la planète se partagent moins de 3% de la fortune mondiale. 
  • Les inégalités sont un phénomène à la fois régional et démographique. Non seulement les «Millennials» disposent aujourd’hui d’une fortune nettement inférieure à celle de leurs parents, mais ils ont en outre des dettes relativement élevées, principalement en raison du financement de leurs études. Leur comportement économique en sera durablement affecté.
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Croissance régionale de la fortune 2000 – 2017

Source: James Davies, Rodrigo Lluberas and Anthony Shorrocks, Credit Suisse Global Wealth Databook 2017, Credit Suisse Research Institute

Les bénéficiaires de la croissance de la fortune

Deux bénéficiaires (en termes de placements) de la croissance régulière de la fortune dans les pays émergents, notamment en Asie, sont d’une part la consommation en hausse rapide et, d’autre part, les infrastructures urbaines qui connaissent ainsi un développement fulgurant. Alibaba, le commerçant chinois en ligne, a récemment franchi en une seule journée le seuil record de 25 milliards USD de chiffre d’affaires.

L’augmentation de la demande au niveau du tourisme, de la gastronomie, de l’hôtellerie et des produits de luxe est une autre conséquence de cette croissance structurelle. Stimulé par ce phénomène, le développement des infrastructures dans les domaines de la mobilité, de l’énergie et de l’eau est une évolution supplémentaire qui offre des perspectives d’expansion supérieures à la moyenne.