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Attention: soyez attentifs aux tendances du futur

Parfois, nous ne voyons pas l'essentiel. Tel est le cas pour les Supertrends. Les infrastructures, la technologie, la silver economy et les millennials sont d'importants thèmes de placement. Mais ils sont souvent ignorés au profit d'autres sujets qui passent au premier plan.

Les «Supertrends» décrits par le Credit Suisse sont des thèmes centraux en matière de placement. Ils ne sont pas tous nouveaux, mais tous affichent depuis peu une dynamique structurelle particulière. Or cette dynamique offre des opportunités supplémentaires de rendement et de diversification. Pourquoi? Car elle découle d’une nécessité structurelle, et pas seulement cyclique, ce qui la rend très robuste, apportant une valeur ajoutée dans les périodes de vaches grasses et créant un effet compensatoire dans les périodes de vaches maigres. Une combinaison précieuse pour tout investissement durable.

Voici quelques exemples:

La «silver economy» et les millennials stimulent la consommation

Les Rolling Stones ne montrent aucun signe de fatigue alors qu’ils ont entre 74 et 80 ans. Ce que beaucoup ignorent, c’est que les quatre musiciens souffrent d’une perte d’acuité auditive. Mais grâce aux technologies modernes, cela ne pose plus de problème. L’allongement de notre espérance de vie stimule la croissance structurelle du marché des produits destinés aux seniors tels que les appareils auditifs. Saviez-vous que pour cette raison, certaines actions s’inscrivant dans le Supertrend «Économie des seniors» ont fortement progressé depuis le début de l’année, comme Sonova avec une hausse de 33%?

Le pendant démographique des «internautes seniors» est la génération de leurs petits-enfants, les «millennials», qui ont connu une socialisation tout autre. Leurs habitudes de consommation sont bien différentes. Or, comme ils commencent à entrer dans la vie professionnelle, leur pouvoir d’achat augmente. Il n’est donc pas étonnant que les actions liées à ce Supertrend progressent elles aussi. Saviez-vous que la société Electronic Arts, par exemple, a vu son cours grimper de 45% depuis le début de l’année?

Supertrend «Technologie»: le changement suit son cours...

L’émergence actuelle d’un nouvel ordre mondial est également liée au développement des technologies. De nombreuses entreprises se trouvent à l’aube d’une quatrième révolution industrielle. Grâce à des systèmes informatiques apprenants, elles peuvent automatiser d’importants processus de travail tout en améliorant la qualité et en réduisant les coûts.

Cette évolution n’en est qu’à ses débuts. Mais il ne fait aucun doute que la technologie de l’information va bouleverser l’avenir de notre économie. Yaskawa, une de les valeurs du Supertrend «La technologie au service de l’être humain», a progressé de 90% depuis le début de l’année.

... et crée de nouveaux besoins

Toutefois, la numérisation de nombreux processus de travail génère de nouvelles vulnérabilités. Trop souvent, les pirates informatiques ont une longueur d’avance sur l’économie ou l’État. Pour parvenir à leurs fins, ils cherchent et abusent des failles des sites Internet jusqu’à ce que ceux-ci parviennent à les bloquer. La désastreuse fuite de données de l’agence de crédit américaine Equifax n’est peut-être que la pointe d’un iceberg.

Néanmoins, le malheur des uns fait le bonheur des autres. Les prestataires de logiciels de sécurité spécialisés tels que Check Point Software (action en hausse de 31% depuis le début de l’année) engrangent à tour de bras des mandats à long terme. Le Supertrend «Sociétés en colère – Monde multipolaire» leur est particulièrement favorable.

Supertrend «Infrastructures»: les États comblent des lacunes...

Un autre thème central de notre époque est la nécessité de combler l’écart au niveau de nos infrastructures, notamment en matière de mobilité, d’approvisionnement et de sécurité. En effet, les politiques budgétaires et d’infrastructures ont le vent en poupe à l’échelle mondiale. Voici trois exemples:

La France vient d’affecter 25 milliards d’euros au développement des infrastructures du «Grand Paris». Londres, Berlin, Shanghai, New York et Los Angeles ont des projets similaires. En outre, le changement climatique menace les littoraux, sur lesquels on recense actuellement neuf mégapoles sur dix en raison de la proximité des ports de conteneurs. Pour ces villes, il est crucial de renforcer les infrastructures afin d’améliorer la protection contre les catastrophes naturelles ou d’éviter la salinisation des nappes souterraines.

L’initiative chinoise intitulée «One Belt, One Road» (une ceinture, une route), qui investit annuellement 170 milliards USD dans une nouvelle route reliant la Chine et l’Europe, montre avec brio comment des projets d’infrastructures gouvernementaux font au final partie intégrante de la politique monétaire et de la géopolitique nationales.

... et construisent pour l'avenir

Dans le cadre du développement de la mobilité autonome, l’obstacle majeur ne réside pas dans les logiciels automobiles mais dans la lenteur de la capacité de transmission des données de notre réseau mobile 4G. Seuls les pays qui mettront en place une structure 5G (= rapidité de la fibre optique) pourront devenir des pionniers dans le domaine de la mobilité autonome.

Rien d’étonnant donc à ce que de nombreuses entreprises s’inscrivant dans le Supertrend «Infrastructures» affichent une solide performance depuis le début de l’année, comme Vinci avec une hausse de 24%.

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Une sélection d’actions s’inscrivant dans des Supertrends surperforme l’indice mondial

Indices en monnaie locale (01.01.2017= 100)
Sources: Credit Suisse, Bloomberg