Le Credit Suisse a actualisé ses tendances d’investissement à long terme au prisme des objectifs de développement durable des Nations Unies (ODD). Ce nouveau cadre aidera les investisseurs à hiérarchiser leurs placements en fonction de leur objectif, qu’il s’agisse par exemple de lutter contre le changement climatique (ODD 13), de réduire les inégalités (ODD 10), de promouvoir la croissance économique et un travail décent pour tous (ODD 8) ou de favoriser la santé et le bien-être (ODD 3).

Il y a quatre ans, le Credit Suisse a lancé ses Supertrends afin de permettre aux investisseurs de cibler les tendances sociétales pluriannuelles appelées à générer des opportunités d’affaires à croissance rapide. Chacun des thèmes d’investissement définis dans ce cadre identifie des opportunités qui devraient surperformer en raison de ces évolutions. La pandémie de COVID-19 a été source de bouleversements: accélération du progrès dans certains domaines comme la technologie, retour en arrière sur d’autres aspects tels que la pauvreté, la santé, la qualité de l’éducation et l’égalité entre les sexes. Elle a également renforcé l’importance des 17 ODD comme fil conducteur tant pour l’activité et le développement économiques que pour la coopération entre les gouvernements et les relations internationales.

«Les gouvernements, les entreprises et les citoyens s’attèlent désormais à ‹rebâtir en mieux› le monde post-COVID. Même lorsque la pandémie prendra fin avec le déploiement de la vaccination, cet objectif devrait perdurer afin de relever les prochains défis sur lesquels repose notre avenir commun. Les investisseurs peuvent jouer un rôle déterminant en engageant leur capital dans des solutions de placement qui contribuent à cet effort – en d’autres termes, en investissant de manière consciente. Partie intégrante de la Credit Suisse House View, le cadre de nos investissements thématiques à long terme – nos Supertrends – offre aux investisseurs une solution adaptée dans ce sens », explique Michael Strobaek, Global Chief Investment Officer du Credit Suisse.

Les thèmes d’investissement à long terme, définis à l’origine en 2017, sont présentés ci-dessous:

• Changement climatique – Vers une économie sans émissions de carbone (aligné sur 6 ODD): le Supertrend «Changement climatique» est axé sur la transition vers une économie sans carbone afin d’atteindre des objectifs ambitieux de réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES) avec, à la clé, un impact positif sur la vie terrestre et aquatique et sur la santé des populations.
  Acteurs à surveiller: les entreprises leaders dans les énergies renouvelables (éolien, solaire, eau, etc.) et autres fournisseurs de technologies de production et de stockage d’électricité sans émissions de CO2. Les entreprises du secteur de l’énergie capables de réduire les émissions de GES tout en maintenant les rendements en dividende. Les entreprises maîtrisant la technologie de captage du carbone et œuvrant à l’amélioration des capacités de production d’hydrogène bleu et vert. Les entreprises de transport fortement engagées dans la réduction du CO2. Les entreprises de transformation de viande à faible émission de GES et les fournisseurs de produits alimentaires végétaux.
• Infrastructure (aligné sur 7 ODD): les dépenses d’infrastructures sont un élément clé des plans de relance budgétaire lancés aux quatre coins de la planète face à la récession post-COVID-19. Les gouvernements entendent désormais amplifier leur soutien aux investissements dans ce domaine, en vue d’une économie plus verte, et mettre en place des infrastructures résilientes à l’impact du changement climatique.
  Secteurs à surveiller: les pays développés et émergents s’efforcent d’investir dans des infrastructures de transport, d’énergie et de télécommunications durables. Aux États-Unis, la stimulation des dépenses d’infrastructures en faveur des systèmes de transport, des réseaux 5G et des bâtiments écologiques et intelligents soutient les sociétés de construction et les exploitants d’infrastructures.
• Le Supertrend «Sociétés anxieuses» (aligné sur 8 ODD) aborde les inégalités, notamment en matière d’accessibilité du logement, de l’éducation, des soins de santé et de la sécurité personnelle – les services de base –, et l’emploi décent dans un contexte de mutation des marchés du travail. La pandémie de COVID-19 a asséné un véritable coup dur à l’économie et suscité nombre de changements, plaçant la sécurité de l’emploi, l’augmentation du coût de l’éducation et des dépenses de santé, la sécurité publique et personnelle parmi les priorités qui animent les populations. Moyennant des incitations et des partenariats adaptés, le secteur privé, dont les investisseurs font partie, peut apporter des solutions efficaces qui ne passent pas forcément par une augmentation des dépenses publiques.
  Acteurs à surveiller: les entreprises dont les solutions visent à réduire les coûts des services de base, tels que les soins de santé, le logement, l’éducation et l’alimentation. Les entreprises pratiquant le reskilling, l’upskilling et la formation à l’heure d’un changement radical des exigences en matière de compétences. Les entreprises contribuant à renforcer la sécurité des citoyens, y compris la prévention face au COVID.
• Le Supertrend «Technologie» (aligné sur 6 ODD) est au cœur de nombreuses avancées allant dans le sens des ODD. L’«économie sans contact» constituera le prochain cap, la pandémie ayant précipité l’arrêt des interactions physiques, tant sur le lieu de travail que dans la vie quotidienne. Dans ce contexte, l’argent numérique devrait s’imposer à l’avenir.
  Acteurs à surveiller: les entreprises de logiciels, de services IT et de plates-formes qui sous-tendent le secteur sans contact et permettent les paiements numériques, l’intelligence artificielle (IA), la réalité virtuelle (RV), la réalité augmentée (RA) et les processus d’automatisation de l’industrie. Les fournisseurs de solutions et de services d’AI destinés à des domaines aussi variés que les soins de santé et l’éducation, par exemple.
• Notre Supertrend «Économie des seniors» (aligné sur 5 ODD) se concentre sur le fait que la population mondiale des seniors devrait doubler pour atteindre plus de deux milliards d’individus en 2050. Si cette évolution crée de la demande, elle posera également des défis et appellera des solutions innovantes pour les marchés de la santé, de l’assurance, de la consommation et de l’immobilier. Les avancées sur le front des vaccins durant la pandémie accéléreront probablement d’autres efforts de recherche axés sur certaines des maladies les plus difficiles à traiter, en oncologie ou en neurologie, par exemple.
  Acteurs à surveiller: les sociétés biopharmaceutiques, de technologie médicale et des sciences de la vie qui traitent les troubles affectant les personnes âgées avec des produits innovants, tels que l’immunothérapie ou les conjugués anticorps-médicaments. Les prestataires et exploitants de logements pour seniors, les organismes de gestion de la santé et les opérateurs de télémédecine qui proposent aux patients les solutions les plus appropriées. Les sociétés d’assurance-maladie et d’assurance-vie, les conseillers en gestion de patrimoine privé et les gestionnaires de fortune ayant un solide pouvoir de négociation des prix.
• Nous pensons que la numérisation modifiera un nombre croissant de secteurs. En outre, sous l’influence des jeunes générations, l’élan dont bénéficient la durabilité et la consommation responsable devrait aller en croissant. Nous avons donc intégré l’agriculture régénératrice et la biodiversité à notre Supertrend «Valeurs des Millennials» (aligné sur 6 ODD).
  Acteurs à surveiller: les entreprises qui savent tirer parti de la conscience écologique des Millennials dans des domaines tels que la protection de la biodiversité et du climat, l’alimentation saine et durable, la consommation et la production responsables, l’énergie propre. Les plates-formes numériques du monde entier qui bouleversent les secteurs de la vente, de la publicité, des médias et maintenant le secteur financier. Les entreprises en phase avec les valeurs du plaisir, de la santé et des loisirs des Millennials tournées vers les marchés émergents, tant des marques mondiales que chinoises (nationales).

Le nouveau rapport Supertrends est disponible ici: https://www.credit-suisse.com/microsites/private-banking/supertrends/en.html