Indices «Changement climatique». Investissez dans l’avenir.
Le changement climatique a un impact important sur les populations. Les investisseurs institutionnels se demandent donc de plus en plus comment ils peuvent aider tout en réalisant des rendements. Le Credit Suisse présente une nouvelle solution de placement qui aide les institutions de prévoyance à faire quelque chose de bien.
Le changement climatique est dû à l’action humaine et a atteint un niveau qui menace l’avenir de l’humanité à long terme. Sans mesures correctives, le réchauffement climatique mondial augmentera de plus de 1,5 °C durant le siècle en cours1. Les effets du changement climatique sont clairs: il influence le bien-être des êtres humains et de la nature par des manifestations météorologiques extrêmes telles que des sécheresses ou des tempêtes. Il est grand temps d’agir.
Mais comment peut-on, en tant qu’investisseur, s’engager pour cette cause tout en assurant un rendement? Les indices durables présentent ici divers avantages pour les investisseurs institutionnels et les caisses de pension. Un filtre ESG spécial tenant compte du changement climatique améliore considérablement le rapport rendement/risque de la classe d’actifs2. Il n’est donc pas surprenant que ce type de placement suscite un intérêt croissant.
Le Credit Suisse dispose d'une solution de placement idéale pour les investisseurs institutionnels souhaitant principalement tenir compte du changement climatique dans le cadre de leurs placements en actions à l'échelle internationale. Lancé le 25 avril 2022, le «CSIF (CH) III Equity World ex CH Climate Change Blue – Pension Fund Plus3» réplique l'indice «MSCI World ex CH Climate Change». La méthodologie de l'indice entraîne d'une part une faible erreur de suivi par rapport à l'indice standard et d'autre part une réduction significative des émissions de CO2 ainsi qu'une exposition accrue des entreprises orientées vers les solutions en matière de changement climatique.
Ci-dessous, vous pourrez découvrir comment la famille d'indices MSCI Climate Change est positionnée au sein des différentes familles d'indices climatiques MSCI.
Méthodologie Climate Change de MSCI
Les indices issus de la méthodologie MSCI Climate Change aident à réduire les émissions de CO2 et les risques liés au changement climatique, mais aussi à saisir les opportunités qui se présentent dans ce contexte. Les indices sont conçus de manière à surpasser dans tous les cas les exigences minimales des indices de référence de l'UE sur la transition climatique («Climate Transition Benchmark»). La méthodologie utilise le score MSCI Low Carbon Transition (LCT)4 et l'applique aux indices MSCI standard afin de pondérer les titres des indices MSCI Climate Change. Cela permet d'augmenter l'exposition des entreprises liées aux opportunités de changement et de réduire ou d'exclure l'exposition des entreprises liées aux risques du changement climatique. Le rééquilibrage des indices a lieu tous les six mois, le dernier jour ouvrable de mai et de novembre.
Le tableau et le graphique ci-après présentent des chiffres-clés et l'évolution du rendement de l'indice «MSCI World ex CH Climate Change» par rapport à l'indice standard, le «MSCI World ex CH». En comparant les deux indices, on remarque qu'à risque quasi équivalent, le rendement annualisé (de novembre 2013 à mars 2022) est plus élevé avec l'indice durable.
Chiffres-clés: indice «MSCI World ex CH Climate Change» par rapport à l’indice «MSCI World ex CH»
Sources: Bloomberg, MSCI, Credit Suisse, 31 mars 2022
Période de collecte des données: novembre 2013 – mars 2022, rendement brut en CHF; chiffres ESG au 31.03.2022. Les indications de performances historiques et les scénarios de marchés financiers ne constituent pas une garantie des résultats futurs.
MSCI World ex CH |
MSCI World ex CH Climate Change |
|
Rendement annualisé1 |
10,72% |
11,82% |
Rendement 2022 YTD |
-4,06% |
-5,55% |
Risque annualisé1 |
13,89% |
13,99% |
Rendement actif1 |
- |
1,10% |
Erreur de suivi (ex post) 1 |
- |
1,37% |
Ratio d’information1 |
- |
0,80 |
Univers |
MSCI World ex CH |
MSCI World ex CH |
Nombre de titres dans l’indice |
1500 |
1400 |
Intervalle de réallocation |
Tous les 6 mois |
Tous les 6 mois |
Chiffres-clés ESG |
||
Évaluation ESG |
6,5 |
6,7 |
Intensité carbone |
141 |
88 |
1 Annualisé de novembre 2013 à mars 2022, rendement brut en CHF
Le tableau ci-dessous présente les 20 premières positions de l'indice «MSCI World ex CH Climate Change» en comparaison avec son indice standard. Pour l'indice Climate Change, basé sur la méthodologie Climate Change de MSCI, la pondération des titres des entreprises pouvant bénéficier de la transition climatique (p. ex. Tesla) augmente, tandis que l'exposition aux entreprises menacées par le changement climatique est réduite. Dans certains cas, il arrive même que des entreprises soient exclues de l'indice, comme cela est le cas d'Exxon.
20 premières positions: indice «MSCI World ex CH Climate Change» par rapport à l’indice «MSCI World ex CH»
MSCI World ex CH | MSCI World ex CH Climate Change | ||||||||
Entreprise |
Secteur GICS |
Pondération |
Notation ESG de MSCI |
Intensité carbone |
Entreprise |
Secteur GICS |
Pondération |
Notation ESG de MSCI |
Intensité carbone |
APPLE |
Information Technology |
5.01% |
A |
0 |
APPLE |
Information Technology |
5.61% |
A |
0 |
MICROSOFT |
Information Technology |
3.84% |
AAA |
30 |
TESLA |
Consumer Discretionary |
5.15% |
A |
37 |
AMAZON |
Consumer Discretionary |
2.60% |
BBB |
39 |
MICROSOFT |
Information Technology |
4.87% |
AAA |
30 |
TESLA |
Consumer Discretionary |
1.61% |
A |
37 |
AMAZON |
Consumer Discretionary |
3.03% |
BBB |
39 |
ALPHABET A |
Communication Services |
1.46% |
BBB |
5 |
ALPHABET A |
Communication Services |
1.46% |
BBB |
5 |
ALPHABET C |
Communication Services |
1.40% |
BBB |
5 |
ALPHABET C |
Communication Services |
1.40% |
BBB |
5 |
NVIDIA |
Information Technology |
1.19% |
AAA |
7 |
NVIDIA |
Information Technology |
1.40% |
AAA |
7 |
META |
Communication Services |
0.92% |
B |
0 |
INTEL |
Information Technology |
0.93% |
AA |
37 |
UNITEDHEALTH |
Health Care |
0.84% |
BB |
1 |
JOHNSON & JOHNSON |
Health Care |
0.92% |
BBB |
12 |
JOHNSON & JOHNSON |
Health Care |
0.82% |
BBB |
12 |
META |
Communication Services |
0.92% |
B |
0 |
BERKSHIRE HATHAWAY |
Financials |
0.80% |
BB |
275 |
UNITEDHEALTH |
Health Care |
0.85% |
BB |
1 |
JPMORGAN CHASE |
Financials |
0.70% |
A |
6 |
BERKSHIRE HATHAWAY |
Financials |
0.73% |
BB |
275 |
VISA |
Information Technology |
0.65% |
A |
3 |
JPMORGAN CHASE |
Financials |
0.72% |
A |
6 |
PROCTER & GAMBLE |
Consumer Staples |
0.65% |
A |
67 |
PROCTER & GAMBLE |
Consumer Staples |
0.70% |
A |
67 |
EXXON MOBIL X |
Energy |
0.61% |
BBB |
627 |
VISA |
Information Technology |
0.65% |
A |
3 |
CHEVRON |
Energy |
0.55% |
BBB |
614 |
PFIZER |
Health Care |
0.58% |
B |
29 |
MASTERCARD |
Information Technology |
0.55% |
A |
4 |
ORACLE |
Information Technology |
0.57% |
BBB |
15 |
HOME DEPOT |
Consumer Discretionary |
0.55% |
AA |
14 |
BANK OF AMERICA |
Financials |
0.55% |
BBB |
8 |
BANK OF AMERICA |
Financials |
0.53% |
BBB |
8 |
HOME DEPOT |
Consumer Discretionary |
0.55% |
AA |
14 |
PFIZER |
Health Care |
0.51% |
B |
29 |
MASTERCARD |
Information Technology |
0.55% |
A |
4 |
25.79% |
32.13% |
X = exclu de l'indice MSCI World ex CH Climate Change
Caractéristiques: CSIF (CH) III Equity World ex CH Climate Change Blue – Pension Fund Plus
Aperçu des caractéristiques de la solution de placement
Domicile du fonds |
Suisse |
Direction du fonds |
Credit Suisse Funds AG, Zurich |
Cercle d’investisseurs |
Accessible uniquement aux institutions de prévoyance du 2e pilier |
Prêt de valeurs mobilières |
Non |
Monnaie de souscription |
CHF |
Monnaies de souscription supplémentaires |
EUR, USD |
Classe d’actifs |
Actions |
Frais d’émission/de rachat |
0,07% / 0,03% |
Indice de référence |
MSCI World ex Switzerland Climate Change (TR) |
Liquidité |
Quotidienne |
Clôture de la souscription |
15h00 MET |
Valeur |
J+2 |
Date de lancement |
25.4.2022 |
Classe de parts |
Frais courants |
ISIN |
ZBM* CHF |
0,02% – 0,03% selon la fortune de placement |
CH1156730421 |
DB** |
à déterminer |
CH1156732047 |
DBH** |
à déterminer |
CH1156734035 |
QB** |
à déterminer |
CH1156732120 |
QBH** |
à déterminer |
CH1156734134 |
ZB** |
à déterminer |
CH1156714839 |
ZBH** |
à déterminer |
CH1156732161 |
ZBMH** |
à déterminer |
CH1156733995 |
* ZBM est une classe de parts distributive, réservée aux investisseurs avec gestion de fortune ou accord similaire selon le prospectus. Cette classe de parts est soumise à une procédure de déclaration (M, «tax reporting procedure»).
** Classe de parts en cours de lancement.
Risques généraux des fonds indiciels:
- Les fonds n’offrent aucune protection du capital. Les investisseurs encourent le risque de perdre tout ou partie des capitaux investis.
- Les placements du fonds sont soumis aux fluctuations du marché.
- Les fonds ne surperforment pas de façon significative leurs indices de référence.
- Les actions sont soumises à des risques spécifiques au marché, au secteur et à l’entreprise qui peuvent entraîner des fluctuations de cours.
1 Source: International Panel for Climate Change (IPCC), 6th IPCC Report, 9 août 2021
2 Source: MSCI: https://www.msci.com/climate-change-indexes
3 Le fonds respecte les critères de durabilité (critères ESG) du Credit Suisse Sustainable Investing Framework et n'est accessible qu'aux institutions de prévoyance du 2e pilier. ESG correspond aux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (Environmental, Social and Governance).
4 Le MSCI Low Carbon Transition (LCT) Score interprète les différentes dimensions des risques et des opportunités de la transition liés au CO2 et compare les entreprises au sein de leurs secteurs respectifs mais aussi tous secteurs confondus. Pour plus d'informations: https://www.msci.com/climate-change-indexes