Indices «Changement climatique». Investissez dans l’avenir.

Le changement climatique est dû à l’action humaine et a atteint un niveau qui menace l’avenir de l’humanité à long terme. Sans mesures correctives, le réchauffement climatique mondial augmentera de plus de 1,5 °C durant le siècle en cours¹. Les effets du changement climatique sont clairs: il influence le bien-être des êtres humains et de la nature par des manifestations météorologiques extrêmes telles que des sécheresses ou des tempêtes. Il est grand temps d’agir.

Mais comment peut-on, en tant qu’investisseur, s’engager pour cette cause tout en assurant un rendement? Les indices durables présentent ici divers avantages pour les investisseurs institutionnels et les caisses de pension. Un filtre ESG spécial tenant compte du changement climatique améliore considérablement le rapport rendement/risque de la classe d’actifs². Il n’est donc pas surprenant que ce type de placement suscite un intérêt croissant.

Le Credit Suisse dispose d'une solution de placement idéale pour les investisseurs institutionnels souhaitant principalement tenir compte du changement climatique dans le cadre de leurs placements en actions à l'échelle internationale. Lancé le 25 avril 2022, le «CSIF (CH) III Equity World ex CH Climate Change Blue – Pension Fund Plus³» réplique l'indice «MSCI World ex CH Climate Change». La méthodologie de l'indice entraîne d'une part une faible erreur de suivi par rapport à l'indice standard et d'autre part une réduction significative des émissions de CO₂ ainsi qu'une exposition accrue des entreprises orientées vers les solutions en matière de changement climatique.

Ci-dessous, vous pourrez découvrir comment la famille d'indices MSCI Climate Change est positionnée au sein des différentes familles d'indices climatiques MSCI.

Méthodologie Climate Change de MSCI

Les indices issus de la méthodologie MSCI Climate Change aident à réduire les émissions de CO₂ et les risques liés au changement climatique, mais aussi à saisir les opportunités qui se présentent dans ce contexte. Les indices sont conçus de manière à surpasser dans tous les cas les exigences minimales des indices de référence de l'UE sur la transition climatique («Climate Transition Benchmark»). La méthodologie utilise le score MSCI Low Carbon Transition (LCT)⁴ et l'applique aux indices MSCI standard afin de pondérer les titres des indices MSCI Climate Change. Cela permet d'augmenter l'exposition des entreprises liées aux opportunités de changement et de réduire ou d'exclure l'exposition des entreprises liées aux risques du changement climatique. Le rééquilibrage des indices a lieu tous les six mois, le dernier jour ouvrable de mai et de novembre.

Le tableau et le graphique ci-après présentent des chiffres-clés et l'évolution du rendement de l'indice «MSCI World ex CH Climate Change» par rapport à l'indice standard, le «MSCI World ex CH». En comparant les deux indices, on remarque qu'à risque quasi équivalent, le rendement annualisé (de novembre 2013 à mars 2022) est plus élevé avec l'indice durable.

Le tableau ci-dessous présente les 20 premières positions de l'indice «MSCI World ex CH Climate Change» en comparaison avec son indice standard. Pour l'indice Climate Change, basé sur la méthodologie Climate Change de MSCI, la pondération des titres des entreprises pouvant bénéficier de la transition climatique (p. ex. Tesla) augmente, tandis que l'exposition aux entreprises menacées par le changement climatique est réduite. Dans certains cas, il arrive même que des entreprises soient exclues de l'indice, comme cela est le cas d'Exxon.

Risques généraux des fonds indiciels:

• Les fonds n’offrent aucune protection du capital. Les investisseurs encourent le risque de perdre tout ou partie des capitaux investis.
• Les placements du fonds sont soumis aux fluctuations du marché.
• Les fonds ne surperforment pas de façon significative leurs indices de référence.
• Les actions sont soumises à des risques spécifiques au marché, au secteur et à l’entreprise qui peuvent entraîner des fluctuations de cours.

^{1 Source: International Panel for Climate Change (IPCC), 6th IPCC Report, 9 août 2021
2 Source: MSCI: https://www.msci.com/climate-change-indexes
3 Le fonds respecte les critères de durabilité (critères ESG) du Credit Suisse Sustainable Investing Framework et n'est accessible qu'aux institutions de prévoyance du 2e pilier. ESG correspond aux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (Environmental, Social and Governance).
4 Le MSCI Low Carbon Transition (LCT) Score interprète les différentes dimensions des risques et des opportunités de la transition liés au CO₂ et compare les entreprises au sein de leurs secteurs respectifs mais aussi tous secteurs confondus. Pour plus d'informations: https://www.msci.com/climate-change-indexes}