Indices «Changement climatique». Investissez dans l’avenir.
Articles

Indices «Changement climatique». Investissez dans l’avenir.

Le changement climatique a un impact important sur les populations. Les investisseurs institutionnels se demandent donc de plus en plus comment ils peuvent aider tout en réalisant des rendements. Le Credit Suisse présente une nouvelle solution de placement qui aide les institutions de prévoyance à faire quelque chose de bien.

Le changement climatique est dû à l’action humaine et a atteint un niveau qui menace l’avenir de l’humanité à long terme. Sans mesures correctives, le réchauffement climatique mondial augmentera de plus de 1,5 °C durant le siècle en cours1. Les effets du changement climatique sont clairs: il influence le bien-être des êtres humains et de la nature par des manifestations météorologiques extrêmes telles que des sécheresses ou des tempêtes. Il est grand temps d’agir.

Mais comment peut-on, en tant qu’investisseur, s’engager pour cette cause tout en assurant un rendement? Les indices durables présentent ici divers avantages pour les investisseurs institutionnels et les caisses de pension. Un filtre ESG spécial tenant compte du changement climatique améliore considérablement le rapport rendement/risque de la classe d’actifs2. Il n’est donc pas surprenant que ce type de placement suscite un intérêt croissant.

Le Credit Suisse dispose d'une solution de placement idéale pour les investisseurs institutionnels souhaitant principalement tenir compte du changement climatique dans le cadre de leurs placements en actions à l'échelle internationale. Lancé le 25 avril 2022, le «CSIF (CH) III Equity World ex CH Climate Change Blue – Pension Fund Plus3» réplique l'indice «MSCI World ex CH Climate Change». La méthodologie de l'indice entraîne d'une part une faible erreur de suivi par rapport à l'indice standard et d'autre part une réduction significative des émissions de CO2 ainsi qu'une exposition accrue des entreprises orientées vers les solutions en matière de changement climatique.

Ci-dessous, vous pourrez découvrir comment la famille d'indices MSCI Climate Change est positionnée au sein des différentes familles d'indices climatiques MSCI.

Caractéristique principale par rapport aux autres méthodologies de MSCI sur le climat

Caractéristique principale par rapport aux autres méthodologies de MSCI sur le climat

*Nombre de titres pour une exposition «All Country World» au 31.3.2022
**Moyenne pondérée de l’intensité carbone (t de CO2/moi. $ de ventes, champs d’application 1+2) pour une exposition «All Country World» au 31.3.2022

Source: MSCI.

Exclusivement à titre d’illustration

Méthodologie Climate Change de MSCI

Les indices issus de la méthodologie MSCI Climate Change aident à réduire les émissions de CO2 et les risques liés au changement climatique, mais aussi à saisir les opportunités qui se présentent dans ce contexte. Les indices sont conçus de manière à surpasser dans tous les cas les exigences minimales des indices de référence de l'UE sur la transition climatique («Climate Transition Benchmark»). La méthodologie utilise le score MSCI Low Carbon Transition (LCT)4 et l'applique aux indices MSCI standard afin de pondérer les titres des indices MSCI Climate Change. Cela permet d'augmenter l'exposition des entreprises liées aux opportunités de changement et de réduire ou d'exclure l'exposition des entreprises liées aux risques du changement climatique. Le rééquilibrage des indices a lieu tous les six mois, le dernier jour ouvrable de mai et de novembre.

Le tableau et le graphique ci-après présentent des chiffres-clés et l'évolution du rendement de l'indice «MSCI World ex CH Climate Change» par rapport à l'indice standard, le «MSCI World ex CH». En comparant les deux indices, on remarque qu'à risque quasi équivalent, le rendement annualisé (de novembre 2013 à mars 2022) est plus élevé avec l'indice durable.

Chiffres-clés: indice «MSCI World ex CH Climate Change» par rapport à l’indice «MSCI World ex CH»

Sources: Bloomberg, MSCI, Credit Suisse, 31 mars 2022
Période de collecte des données: novembre 2013 – mars 2022, rendement brut en CHF; chiffres ESG au 31.03.2022. Les indications de performances historiques et les scénarios de marchés financiers ne constituent pas une garantie des résultats futurs.

 

MSCI World ex CH

MSCI World ex CH Climate Change

Rendement annualisé1

10,72%

11,82%

Rendement 2022 YTD

-4,06%

-5,55%

Risque annualisé1

13,89%

13,99%

Rendement actif1

-

1,10%

Erreur de suivi (ex post) 1

-

1,37%

Ratio d’information1

-

0,80

Univers

MSCI World ex CH

MSCI World ex CH

Nombre de titres dans l’indice

1500

1400

Intervalle de réallocation

Tous les 6 mois

Tous les 6 mois

Chiffres-clés ESG

   

Évaluation ESG

6,5

6,7

Intensité carbone

141

88

1 Annualisé de novembre 2013 à mars 2022, rendement brut en CHF

ESG: Renditeentwicklung im Vergleich

Comparatif d’évolution du rendement: indice «MSCI World ex CH Climate Change» contre indice «MSCI World ex CH»

Sources: Bloomberg, MSCI, Credit Suisse, 31 mars 2022
Période de collecte des données: novembre 2013 – mars 2022, rendements bruts en CHF. L’indice «MSCI World ex CH Climate Change» a été lancé en octobre 2021. Un backtesting de données anciennes a été effectué (pour déterminer comment l’indice aurait évolué s’il avait existé plus tôt). Les indications de performances historiques et les scénarios de marchés financiers ne constituent pas une garantie des résultats futurs.

Le tableau ci-dessous présente les 20 premières positions de l'indice «MSCI World ex CH Climate Change» en comparaison avec son indice standard. Pour l'indice Climate Change, basé sur la méthodologie Climate Change de MSCI, la pondération des titres des entreprises pouvant bénéficier de la transition climatique (p. ex. Tesla) augmente, tandis que l'exposition aux entreprises menacées par le changement climatique est réduite. Dans certains cas, il arrive même que des entreprises soient exclues de l'indice, comme cela est le cas d'Exxon.

20 premières positions: indice «MSCI World ex CH Climate Change» par rapport à l’indice «MSCI World ex CH»

MSCI World ex CH         MSCI World ex CH Climate Change        

Entreprise

Secteur GICS

Pondération

Notation ESG de MSCI

Intensité carbone

Entreprise

Secteur GICS

Pondération

Notation ESG de MSCI

Intensité carbone

APPLE

Information Technology

5.01%

A

0

APPLE

Information Technology

5.61%

A

0

MICROSOFT

Information Technology

3.84%

AAA

30

TESLA

Consumer Discretionary

5.15%

A

37

AMAZON

Consumer Discretionary

2.60%

BBB

39

MICROSOFT

Information Technology

4.87%

AAA

30

TESLA

Consumer Discretionary

1.61%

A

37

AMAZON

Consumer Discretionary

3.03%

BBB

39

ALPHABET A

Communication Services

1.46%

BBB

5

ALPHABET A

Communication Services

1.46%

BBB

5

ALPHABET C

Communication Services

1.40%

BBB

5

ALPHABET C

Communication Services

1.40%

BBB

5

NVIDIA

Information Technology

1.19%

AAA

7

NVIDIA

Information Technology

1.40%

AAA

7

META

Communication Services

0.92%

B

0

INTEL

Information Technology

0.93%

AA

37

UNITEDHEALTH

Health Care

0.84%

BB

1

JOHNSON & JOHNSON

Health Care

0.92%

BBB

12

JOHNSON & JOHNSON

Health Care

0.82%

BBB

12

META

Communication Services

0.92%

B

0

BERKSHIRE HATHAWAY

Financials

0.80%

BB

275

UNITEDHEALTH

Health Care

0.85%

BB

1

JPMORGAN CHASE

Financials

0.70%

A

6

BERKSHIRE HATHAWAY

Financials

0.73%

BB

275

VISA

Information Technology

0.65%

A

3

JPMORGAN CHASE

Financials

0.72%

A

6

PROCTER & GAMBLE

Consumer Staples

0.65%

A

67

PROCTER & GAMBLE

Consumer Staples

0.70%

A

67

EXXON MOBIL X

Energy

0.61%

BBB

627

VISA

Information Technology

0.65%

A

3

CHEVRON

Energy

0.55%

BBB

614

PFIZER

Health Care

0.58%

B

29

MASTERCARD

Information Technology

0.55%

A

4

ORACLE

Information Technology

0.57%

BBB

15

HOME DEPOT

Consumer Discretionary

0.55%

AA

14

BANK OF AMERICA

Financials

0.55%

BBB

8

BANK OF AMERICA

Financials

0.53%

BBB

8

HOME DEPOT

Consumer Discretionary

0.55%

AA

14

PFIZER

Health Care

0.51%

B

29

MASTERCARD

Information Technology

0.55%

A

4

   

25.79%

       

32.13%

   

X = exclu de l'indice MSCI World ex CH Climate Change

Caractéristiques: CSIF (CH) III Equity World ex CH Climate Change Blue – Pension Fund Plus

Aperçu des caractéristiques de la solution de placement

Domicile du fonds

Suisse

Direction du fonds

Credit Suisse Funds AG, Zurich

Cercle d’investisseurs

Accessible uniquement aux institutions de prévoyance du 2e pilier

Prêt de valeurs mobilières

Non

Monnaie de souscription

CHF

Monnaies de souscription supplémentaires

EUR, USD

Classe d’actifs

Actions

Frais d’émission/de rachat

0,07% / 0,03%

Indice de référence

MSCI World ex Switzerland Climate Change (TR)

Liquidité

Quotidienne

Clôture de la souscription

15h00 MET

Valeur

J+2

Date de lancement

25.4.2022

Classe de parts

Frais courants

ISIN

ZBM* CHF

0,02% – 0,03% selon la fortune de placement

CH1156730421

DB**

à déterminer

CH1156732047

DBH**

à déterminer

CH1156734035

QB**

à déterminer

CH1156732120

QBH**

à déterminer

CH1156734134

ZB**

à déterminer

CH1156714839

ZBH**

à déterminer

CH1156732161

ZBMH**

à déterminer

CH1156733995

* ZBM est une classe de parts distributive, réservée aux investisseurs avec gestion de fortune ou accord similaire selon le prospectus. Cette classe de parts est soumise à une procédure de déclaration (M, «tax reporting procedure»).

** Classe de parts en cours de lancement.

Risques généraux des fonds indiciels:

  • Les fonds n’offrent aucune protection du capital. Les investisseurs encourent le risque de perdre tout ou partie des capitaux investis.
  • Les placements du fonds sont soumis aux fluctuations du marché.
  • Les fonds ne surperforment pas de façon significative leurs indices de référence.
  • Les actions sont soumises à des risques spécifiques au marché, au secteur et à l’entreprise qui peuvent entraîner des fluctuations de cours.

1 Source: International Panel for Climate Change (IPCC), 6th IPCC Report, 9 août 2021
2 Source: MSCI: https://www.msci.com/climate-change-indexes
3 Le fonds respecte les critères de durabilité (critères ESG) du Credit Suisse Sustainable Investing Framework et n'est accessible qu'aux institutions de prévoyance du 2e pilier. ESG correspond aux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (Environmental, Social and Governance).
4 Le MSCI Low Carbon Transition (LCT) Score interprète les différentes dimensions des risques et des opportunités de la transition liés au CO2 et compare les entreprises au sein de leurs secteurs respectifs mais aussi tous secteurs confondus. Pour plus d'informations: https://www.msci.com/climate-change-indexes