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Miser sur la durabilité et tirer parti des nouvelles opportunités.

L’avenir sera durable. De nombreux investisseurs institutionnels en sont conscients et c’est la raison pour laquelle ils misent de plus en plus sur les placements respectant les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). La hausse de la demande de solutions de placement durables fait fortement augmenter l’offre de la part des banques.

L’offre de placements durables augmente très rapidement

Les investissements durables sont de plus en plus importants dans le cadre des décisions de placement. Une enquête actuelle du marché de Swiss Sustainable Finance (SSF) montre que le volume des placements durables selon les critères ESG a augmenté de 31% en 2020, à près de 1520,2 milliards de francs suisses. Le volume des fonds durables a augmenté à 694,5 milliards de francs suisses et dépasse ainsi, pour la première fois, les fonds de placement traditionnels. Les caractéristiques des placements durables sont cependant très diverses, allant de critères d’exclusion relativement modérés jusqu’à des stratégies très fortement axées ESG.

La forte croissance montre clairement que la tendance aux placements durables devrait s’accentuer dans l’avenir. Les clients institutionnels jouent également un rôle important dans cette évolution. Ils représentent environ 72% de l’ensemble des actifs ESG. Les investisseurs institutionnels peuvent ainsi jouer un rôle de précurseur dans l’investissement responsable.

Les incitations pour les placements ESG sont variables

Les motifs poussant les investisseurs institutionnels à investir davantage dans des placements ESG sont multiples. D’une part, l’intérêt croissant pour les investissements durables repose sur les réglementations croissantes. À cela s’ajoute également la «Modification de l’agenda 2030 pour le développement durable», un règlement du Parlement européen et du Conseil de 2019 relatif aux valeurs de référence de l’UE pour une transition climato-compatible.

D’autre part, la prise de conscience des investisseurs et des assurés pour les aspects ESG progresse. Les investisseurs institutionnels tiennent compte des critères de durabilité, afin de prendre des décisions de placement fondées, de réduire les risques liés aux critères ESG et de saisir les opportunités. Les investissements recelant des opportunités ESG sont, par exemple, les placements dans les infrastructures renouvelables ou de nouvelles technologies pour la décarbonation du secteur industriel.

Les leaders ESG sont populaires auprès des investisseurs institutionnels

Enfin, la croissance dans le domaine des placements durables est aussi le résultat de la performance positive des actifs ESG. Souvent, les indices des leaders ESG affichent une meilleure évolution que leurs indices sous-jacents. C’est la raison pour laquelle cette classe d’actifs jouit d’une grande popularité auprès des investisseurs institutionnels.

Les indices des leaders ESG, par exemple le MSCI ESG Leaders, incluent les actions qui réalisent des performances au-dessus de la moyenne en matière de protection de l’environnement, de compatibilité sociale et de gouvernance d’entreprise par rapport aux concurrents du même secteur industriel. Malgré cette réduction de l’univers de placement, les leaders ESG n’ont qu’un faible risque d’écart par rapport aux indices standard, car l’allocation sectorielle est préservée. Ils forment ainsi le compromis parfait entre durabilité et diversification.

Répondre à la hausse de la demande avec de nouvelles solutions

Avec une demande croissante en placements ESG, l’offre de fonds correspondante a également augmenté de manière exponentielle au cours des trois dernières années. La croissance rapide et les différentes approches dans le domaine de l’investissement durable ont aussi rendu le marché de plus en plus complexe.

Afin de répondre à la forte demande en solutions durables, la Bourse suisse SIX a élaboré un processus de sélection en trois étapes pour ses indices ESG. Il renonce à des investissements dans des secteurs et produits controversés et aux retardataires dans chaque secteur, ce qui peut contribuer à améliorer les propriétés de risque et de rendement des portefeuilles de placement.

Credit Suisse Asset Management a proposé à ses clients, à l’occasion de l’introduction des indices ESG de SIX, deux nouveaux fonds en actions suisses et en obligations CHF, qui reproduisent ces nouveaux indices.

Nouvelle méthodologie pour les solutions indexées ESG

Credit Suisse Asset Management mise sur les indices MSCI ESG Leaders pour ses fonds indiciels durables. MSCI ESG étend en permanence son offre de données ESG, par exemple dans le domaine du climat, de sorte que les fonds indexés durables de Credit Suisse Asset Management ont pu continuer à réduire leur empreinte écologique.

De plus, les solutions indexées ESG de Credit Suisse Asset Management utilisent les méthodologies telles que l’exclusion, l’Impact Rating et le Weight Tilting. Elles entrent en compte dans les produits passifs ESG comme suit:

Méthodologies ESG pour les solutions indexées

Les placements ESG

Un aperçu des différentes méthodologies
Source: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG

Avec 28 fonds indiciels durables, Credit Suisse Asset Management offre la plus vaste gamme pour les investisseurs institutionnels en Suisse. Et l’offre de fonds est constamment développée et adaptée à l’évolution des besoins des clients.