Navigation

Treasury und Risikomanagement

Bei der Credit Suisse betreiben wir ein konservatives Liquiditäts- und Finanzierungsmanagement und streben eine starke Kapitalposition an. Zu unseren finanziellen Zielen zählt eine BIZ-Kernkapitalquote (Tier 1) nach Basel II von 12.5%. In unseren Jahres- und Quartalsberichten publizieren wir detaillierte Informationen über unsere Treasury-, Kapital- und Risikomanagementaktivitäten, einschliesslich detaillierter quantitativer Informationen zu relevanten Kapital- und Risikotrends. Dank unseres kundenfokussierten Geschäftsmodells werden Risiken und Limiten-Exposures im allgemeinen gemindert, während der integrierte Geschäftsmix von Private Banking, Investment Banking und Asset Management eine gewisse natürliche Risikostreuung gewährleistet.

Liquidität und Finanzierung

Finanzierungs-, Liquiditäts-, Kapital- und Devisenrisiken werden zentralisiert von Global Treasury gesteuert. Die Übersicht über diese Aktivitäten liegt beim Capital Allocation and Risk Management Committee (CARMC) (PDF)(opens in new window) , einem Ausschuss, dem die CEOs der Gruppe und der Divisionen, der CFO, die CROs der Gruppe sowie der Bank, der COO und der Global Treasurer angehören. Das CARMC ist verantwortlich für die Überwachung der Kapitalausstattung, der Bilanzentwicklung, der derzeitigen und zukünftigen Finanzierungs- und Fremdwährungsrisiken sowie die Definition und Überwachung der Einhaltung interner Treas0ury-Risikolimiten.

Die Liquiditäts- und Finanzierungspolitik ist darauf ausgelegt, ausreichende Finanzierungen zur Deckung aller Verpflichtungen in Extremfällen bereitzustellen. Wir besitzen Zugang zu zahlreichen Märkten weltweit und setzen eine breite Palette von Produkten und Währungen ein, um effiziente und hinsichtlich Märkten und Anlegergattungen breit diversifizierte Finanzierungen sicherzustellen. Zu den unbesicherten Mittelquellen zählen Kundeneinlagen bei Private, Corporate und Retail Banking, langfristige Schuldverschreibungen, Certificates of Deposit, Bankeinlagen, Treuhandgelder, Zentralbankeinlagen und andere Nichtbankeinlagen. Unter Informationen für Bondinhaber stellen wir weitere Informationen zu unseren Emissionsaktivitäten, einschliesslich Kreditratings und Berichten, bereit.

Liquidität und Finanzierung

Das Eingehen von Risiken (PDF)(öffnet in neuem Fenster) im Rahmen unserer strategischen Prioritäten ist integraler Bestandteil unserer Tätigkeit als eine führende globale Bank. Wir verwenden Economic Capital (PDF)(öffnet in neuem Fenster) als konsistentes, umfassendes Mass für das Risikomanagement, die Kapitalbewirtschaftung und -planung und die Rentabilitätsmessung. Es stärkt unsere Fähigkeit, unsere Risiken auf einer konsolidierten Basis zu überwachen und zu steuern sowie die Angemessenheit des Risikoprofils in Relation zur vorhandenen Kapitalausstattung zu beurteilen. Ein Hauptelement ist unser wirkungsvolles Risikolimitensystem, das unsere maximale Risikotoleranz auf Ausserbilanz- und Bilanzpositionen festlegt. Ausserdem berücksichtigen wir weitere Faktoren (z.B. Strategie, Reputation, Wirtschafts- und Konkurrenzumfeld), die ausserhalb des Economic-Capital-Rahmens liegen. Mit der Value-at-Risk-Methode (PDF)(öffnet in neuem Fenster) messen wir unser Marktrisiko anhand potenzieller Veränderungen der Fair Values von Finanzinstrumenten, die auf Markteinflüsse zurückzuführen sind. Wir führen für alle unsere Anlagen, die markt- oder titelspezifischen Risiken ausgesetzt sind, regelmässig Szenarioanalysen durch, um den theoretischen Verlust unter extremen, aber möglichen Ereignissen abzuschätzen. Neben diesen portfoliobezogenen Risiko-Tools (PDF)(öffnet in neuem Fenster) bedienen wir uns einer Reihe detaillierter spezifischer Risiko-Tools.

Risiko-Governance und -Organisation

Wir haben unser Risikomanagement im Laufe der Jahre kontinuierlich verbessert. Es ist unabhängig, aber steht in engem Kontakt zu den Vertriebs- und Handelsfunktionen. Das primäre Ziel ist der Schutz unserer Finanzkraft und Reputation, während gleichzeitig darauf geachtet wird, dass das Kapital optimal eingesetzt wird, um die Geschäftstätigkeit zu unterstützen und den Shareholder Value zu erhöhen. Unsere Risikoorganisation basiert auf Transparenz, Verantwortlichkeit der Geschäftsleitung und unabhängiger Kontrolle. Infolge der Komplexität der relevanten Risiken haben wir unsere Risikoperspektive breit definiert. Unsere wichtigsten Risikomanagementorgane und -ausschüsse (PDF)(öffnet in neuem Fenster) orientieren sich an den spezifischen Gegebenheiten der verschiedenen Risiken, um sicherzustellen, dass die Risiken im Rahmen der festgelegten Limiten transparent und zeitgerecht bewirtschaftet werden. Weitere relevante Informationen zu unseren Grundsätzen und Verfahren finden sich unter Governance.

Sekundärer Inhalt